上市公司公开发行证券 近3年连续盈利(扣非前后孰低)，无具体指标要求
上市公司非公开发行证券 无盈利要求
创业板上市公司发行证券 最近2年盈利，扣非前后孰低(非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外)
(2)会计师意见
板块 要求
主、创IPO 内控有效，CPA出具无保留内控鉴证报告
会计基础规范，CPA出具无保留意见审计报告(报告期)
主板公开发行证券 近3年1期未被CPA出具保、否、无，被出具带强调段无保留的，所涉事项无重大不利影响或在发行前重大不利影响已消除
创业板发行证券 近3年1期未被CPA出具否、无，被出具保留意见或带强调段无保留的，所涉事项无重大不利影响或在发行前重大不利影响已消除
主板非公开发行 近1年1期未被CPA出具保、否、无，被出具保、否、无的，所涉事项重大影响已消除，或本次发行涉及重大重组
 
(3)违规担保
板块 要求
主(创)板IPO 报告期不存在违规担保(创业板/20删除，再融资保留)
主板公开发行证券 近12个月内不存在
创业板发行证券 近12个月内不存在
主板非公开发行 (上市公司及其附属子公司)当前不存在(当前存在尚未解除的，构成障碍)
 
2.募集资金使用的规定
上市公司募集资金使用应当符合下列规定：
(1)前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；
(2)本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；
(3)除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
(4)本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。
3.不得发行证券的情形
上市公司存在下列情形之一的，不得发行证券：
(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
(2)最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺；
(3)最近36个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；最近12个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
(4)上市公司控股股东或者实际控制人最近12个月内因违反证券法律、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
(5)现任董、监、高存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，或者最近36个月内受到中国证监会的行政处罚、最近12个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
【总结】发行条件中董、(监)、高具备任职资格及禁止情形
情形 IPO(主、创) 创业板发行 主板公开发行 非公开发行
①近36/12个月内 董、监、高 董、监、高 董、监、高 董、高
②立案侦查、立案调查 董、监、高 董、监、高 董、高 董、高
③尚在禁入期 董、监、高      
 
注：
　　①近36/12个月内：是指最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责。
　　②立案侦查、立案调查：指因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。
　　③尚在禁入期：指被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的。
【例题1-(2015年11月)】以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（　　）。
A．最近两年净利润分别为4 000万元和一500万元
B．公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责
C．上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚
D．上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺
答案：ABCD   
解析：A，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，上市公司发行证券，应最近2年盈利，扣非前后孰低(非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外)。
(责任编辑：admin)