风险管理考点精讲 | 第六章 流动性风险管理 · 流动性风险评估与计量方法
| 所属考试 | 初级银行从业 |
|---|---|
| 所属科目 | 风险管理 |
| 对应大纲 | 银行业专业人员职业资格考试专业实务科目《风险管理》初级考试大纲（2024年版） |
| 所属章节 | 第六章 流动性风险管理 |
| 知识点名称 | 流动性风险评估与计量方法 |
| 适用等级 | 初级（银行业专业人员初级职业资格考试） |
| 考试分值 | 约 5 分 |
| 题型提示 | 含计算类考点，注意公式与单位 |
核心内容
- 流动性风险分为两类。融资流动性风险指银行无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险；市场流动性风险指银行在市场上无法以合理价格迅速变现资产的风险。期限错配、负债来源集中、资产变现能力弱、市场信心波动是主要成因。
- 流动性覆盖率衡量短期压力承受能力。流动性覆盖率等于合格优质流动性资产除以未来 30 天现金净流出量，监管要求不低于 100%。分子限于现金、超额准备金、高等级债券等合格优质流动性资产，不能把全部流动资产计入分子。
- 净稳定资金比例衡量中长期稳定资金来源的充足程度。净稳定资金比例等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求不低于 100%，考察期限为一年，重点是防止以短期资金支持长期资产运用。
- 流动性比例与流动性匹配率是常用监管指标。流动性比例等于流动性资产余额除以流动性负债余额，监管要求不低于 25%；流动性匹配率等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求不低于 100%；优质流动性资产充足率适用于资产规模较小的商业银行，监管要求不低于 100%。
- 监测指标用于日常预警。常用监测指标包括流动性缺口、核心负债依存度、同业市场负债依存度、最大十户存款比例、超额备付金率以及存贷比。存贷比自 2015 年起由法定监管指标调整为监测指标，不再作为硬性考核要求，但仍用于观察资金运用与存款来源的匹配程度。
- 压力测试与应急计划是评估的落脚点。压力测试通过设定存款流失、同业融资中断、资产折价变现等情景，测算各期限现金缺口并据此设定限额；应急计划明确触发条件、可用融资渠道、资产变现顺序与内外部沟通安排，并定期演练。
易错点
易错点：把流动性覆盖率与净稳定资金比例的期限混淆。→ 正确理解：流动性覆盖率看未来 30 天，净稳定资金比例看一年，前者管短期压力、后者管中长期结构。
易错点：把流动性比例的监管要求记作 75%。→ 正确理解：流动性比例要求不低于 25%，75% 是早已取消的存贷比上限，两者不可混用。
易错点：认为存贷比仍是硬性监管指标。→ 正确理解：存贷比自 2015 年起转为监测指标，不再作为法定监管指标，但仍是流动性监测的参考项。
易错点：把全部流动资产计入流动性覆盖率的分子。→ 正确理解：分子仅限合格优质流动性资产，须满足无变现障碍、在压力情景下仍可动用等条件。
记忆口诀
「三零天看覆盖率，一年看净稳定；比例二五、匹配一百；存贷比只做监测」
考试分值
该知识点以单项选择题和计算型题目为主，常考两个覆盖率指标的口径与期限、流动性比例的监管下限、存贷比的性质变化，预计分值约 5 分。
经典例题
1.【单项选择题】流动性覆盖率所考察的期限为（ ）。
A．未来 7 天 B．未来 30 天 C．未来 90 天 D．未来一年
答案：B
解析：考查流动性覆盖率的口径。该指标衡量银行在压力情景下未来 30 天的流动性状况，分子为合格优质流动性资产，分母为未来 30 天现金净流出量；未来一年是净稳定资金比例的考察期限。
解析：考查流动性覆盖率的口径。该指标衡量银行在压力情景下未来 30 天的流动性状况，分子为合格优质流动性资产，分母为未来 30 天现金净流出量；未来一年是净稳定资金比例的考察期限。
2.【判断题】存贷比目前仍是商业银行必须满足的法定监管指标。
A．正确 B．错误
答案：B
解析：该表述错误。存贷比自 2015 年起由法定监管指标调整为监测指标，不再作为硬性考核要求；现行流动性监管以流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率等指标为主。
解析：该表述错误。存贷比自 2015 年起由法定监管指标调整为监测指标，不再作为硬性考核要求；现行流动性监管以流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率等指标为主。
常见问题（QA）
- Q1：流动性覆盖率与净稳定资金比例分别解决什么问题？
- A1：流动性覆盖率针对短期冲击，考察压力情景下 30 天内到期的负债能否由合格优质流动性资产覆盖，防止短期挤提式资金流出引发支付困难；净稳定资金比例针对结构问题，考察一年内稳定资金来源能否支撑资产运用，抑制过度依赖短期批发性融资。
- Q2：为什么说核心负债依存度是重要监测指标？
- A2：核心负债指期限较长、来源相对稳定的存款等负债，其占全部负债的比重越高，负债结构越稳固、对同业批发性融资的依赖越低，在压力情景下资金流失的幅度也越小，因此该指标用于观察负债质量的稳定性。
- Q3：这一知识点在考试中通常怎么设陷阱？
- A3：常见三种：一是把两个覆盖率指标的期限对调；二是把流动性比例下限写成 75%；三是把存贷比说成现行法定监管指标。答题时先分清指标口径，再核对监管下限。
依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》 来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。
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