风险管理考点精讲 | 第九章 其他风险管理 · 气候风险

风险管理考点精讲 | 第九章 其他风险管理 · 气候风险

核心内容

• 气候风险通常分为物理风险与转型风险两大类。物理风险指气候与天气事件对资产和经营活动造成的损失，急性物理风险包括台风、洪涝、极端高温、山火等突发事件，慢性物理风险包括气温持续上升、海平面上升、降水格局变化等长期趋势；转型风险指向低碳经济调整过程中，由政策与法律变化、技术替代、市场偏好与声誉评价带来的损失可能性。
• 气候风险并非独立的新风险类别，而是通过既有风险渠道传导：抵押物受损、客户经营中断会推高信用风险，碳价与能源价格波动会形成市场风险，高碳行业资产重估会影响流动性风险，数据缺口与模型失效会放大操作风险与模型风险。因此管理气候风险要落到客户准入、评级、限额、押品估值与拨备等现有工具上。
• 《银行业保险业绿色金融指引》要求银行保险机构把环境、社会和治理要求纳入业务全流程与全面风险管理体系，明确董事会与高管层职责，开展客户环境与社会风险尽职调查、分类管理与动态监测，并对高风险客户制定专项处置措施。机构还应逐步开展碳排放核算、气候风险敞口统计与情景分析，把结果用于战略规划、风险偏好与资本安排。
• 气候相关财务信息披露工作组（TCFD）提出的四支柱框架被广泛用于披露与管理：治理、战略、风险管理、指标与目标。情景分析与压力测试是关键工具，通常设置不同温升路径与转型节奏，测算高碳行业贷款违约率、押品价值与资本占用的变化；披露口径要说明数据来源、假设与不确定性，避免把估算值当作确定结论。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点在历年真题中以单项选择题与判断题为主，常考物理风险与转型风险分类、传导渠道、绿色金融管理要求与情景分析定位，预计分值约 4 分。

经典例题

1.【单项选择题】某高耗能企业因碳排放政策收紧、产品被低碳替代品挤出市场而出现还款困难，该情形主要属于（　）。

A．急性物理风险　B．慢性物理风险　C．转型风险　D．操作风险

2.【判断题】气候风险只能通过新增一套独立限额体系管理，无法嵌入现有信用评级流程。

A．正确　B．错误

常见问题（QA）

Q1：物理风险与转型风险在识别口径上怎么快速区分？

A1：看损失的直接来源：由气候或天气事件本身造成资产损毁、停产、供应链中断的，归物理风险；由政策、技术、市场与声誉等社会经济调整造成收入下降、资产重估或融资成本上升的，归转型风险。同一客户可同时暴露于两类风险，需分别评估再汇总。

Q2：客户经理走访一家沿海制造业企业，尽调时应补充哪些气候相关信息？

A2：除常规财务信息外，应了解厂区所在区域的洪涝与台风暴露、主要资产的防护水平与保险覆盖、能耗与碳排放水平、是否面临环保限产或碳成本上升、下游客户对低碳产品的要求，以及转型改造计划与资金来源；再把结论落到客户评级、押品估值与授信条件上。

Q3：这一知识点常见的命题角度有哪些？

A3：一是急性与慢性物理风险、转型风险四类驱动因素的情形判断；二是气候风险向信用、市场、流动性、操作风险的传导路径；三是《银行业保险业绿色金融指引》对治理、尽调、分类管理与披露的要求；四是 TCFD 四支柱与情景分析的用途和局限。

依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》　来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。