基金从业三色笔记考点第18章基金的估值、费用与会计核算

第18章基金的估值、费用与会计核算

【考试大纲解读】

[掌握] 基金资产估值的概念

[掌握] 基金资产估值的法律依据

[了解] 基金资产估值的重要性和需要考虑的因素

[理解] 基金资产估值的估值程序及基本原则

[理解] 具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形

[了解] QDII基金资产估值的特殊规定

[掌握] 基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式

[了解] 不列入基金费用的项目种类

[理解] 基金会计核算的特点及主要内容

[理解] 基金财务报告分析的主要内容

知识点一、基金资产估值的概念

　　1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

　　2.基金资产净值=基金资产-基金负债；

　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

知识点二、基金估值的法律依据

　　根据《证券投资基金法》第二十条和第三十七条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

知识点三、基金资产估值的重要性

1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金

2.基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估值结果，造成资产估值不公允。

知识点四、基金资产估值需考虑的因素

（一）估值频率

　　我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

（二）交易价格及其公允性

（三）估值方法的一致性及公开性

　　1.估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

　　2.估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

知识点五、估值责任人

　　我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

知识点六、估值程序

　　(1)基金份额净值是闭市后计算。

　　(2)基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。

　　(3)基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

知识点七、估值的基本原则

　　(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，最近交易日后经济环境未发生重大变化采用最近交易市价确定公允价值。 (责任编辑：admin)