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　　54、蒙特卡洛模拟法。蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合VaR值。蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。

　　55、利润表反映了一定时期的整体经营成果，解释企业财务状况发生变动的直接原因。

　　56、α投资策略是寻找价值被低估的资产。

　　57、流动资产一般包括：现金、银行存款、其他货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股利其他应收款、一年内到期的非流动资产(就是固定资产使用期限不够1年的)、其他流动资产。

　　58、非流动资产一般包括：可供出售金融资产、持有至到期投资、长期应收款、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、累计折旧、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产。

　　59、系统风险是市场风险，是有整个政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

　　60、最能反映系统风险的指数是上证指数。

　61、基金绩效评价就是在剔除了市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利偶然性的前提下，对基金经理人投资才能的公正客观的评价。

　　62、另类投资的局限性：1、缺乏监管和信息透明度;2、流动性较差，杠杆率偏高。

　　63、基金业绩评价的意义：只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。

　　64、基金管理公司投资决策的一般程序是：研究发展部剔除研究报告-投资决策委员会决定基金的总体投资计划-基金投资部制定投资组合的具体方案-风险控制委员会提出风险控制建议。

　　65、资本市场(CML)线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿。特别是它指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险与回报率之间是一种线性关系，以标准差来度量风险是更为合适的。对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。

　　66、下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。

　　67、晨星风险调整后收益：晨星公司根据每只基金在计算期间月度回报率的波动程度尤其是下行波动的情况，以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整;波动越大，调整越多。如果有两只基金回报率相近，晨星公司对其中回报波动较大者给予更多的“风险惩罚”。通过上述方法，体现基金各月度业绩表现的波动变化，并更加注重反映基金资产的下行波动风险，从而奖励业绩持续稳定者，并减少由于基金短期业绩突出而掩盖内在风险的可能性。该方法产生的结果与建立在均值方差基础上的夏普比率所得出的排名类似但并不完全相同。 (责任编辑：admin)