基金从业资格证券投资基金基础知识章节题库（6-26章）汇总（新版大纲）(6)
时间:2017-10-20 来源:未知 作者:admin 点击:300次
A．能够帮助投资者制定切合实际的投资目标 B．能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解 C．有助于合理评估投资管理人的投资业绩 D．有助于管理人合理的承诺收益保障 考呗答案：D 考呗解析：制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。基金管理人不能承诺收益保障。 第十二章 投资组合管理 1.关于风险和收益关系，以下表述错误的是（ ）。 A．投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高 B．投资者承担风险期望得到更高的风险报酬 C．金融市场上风险与收益常常是相伴而生的 D．投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大 考呗答案：A 考呗解析：投资产品的风险高，意味着投资产品的语气收益高，但最终实现的历史收益率可能较低，甚至为负值。 2.在组合投资理论中，有效投资组合是指（ ）。 A．可行投资组合集右边界上的任何可行组合 B．可行投资组合集内部任意可行组合 C．在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合 D．可行投资组合集左边界上的任意可行组合 考呗答案：C 考呗解析：有效投资组合是指，一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益，或者在所有预期收益相同的投资组合中具有最小的风险。 3.以下关于证券市场线的表述，正确的是（ ）。 A．证券市场线用标准差作为风险衡量指标 B．证券市场线描述的是每一个风险资产与预期收益率之间的均衡关系 C．如果某证券的价格被低估，则该证券在证券市场线的下方 D．证券市场线和资本市场线相同 考呗答案：B 考呗解析：证券市场线用贝塔β作为风险衡量指标，故A错误。如果某证券的价格被低估，则该证券在证券市场线上方，故C错误。证券市场线和资本市场线不同，故D错误。 4.根据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（ ）。 A．半强有效市场 B．强有效市场 C．半有效市场 D．弱有效市场 考呗答案：C 考呗解析：略。 5.关于被动投资于跟踪误差，以下表述错误的是（ ）。 A．跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度 B．被动投资试图复制某一业绩基准，即指数的收益和风险 C．被动投资执行的越差，跟踪误差越小 D．被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小 考呗答案：C 考呗解析：被动投资执行越差，跟踪误差越大。 6.基金管理公司的投资管理部门不包括（ ）。 A．投资部 B．研究部 C．交易部 D．市场部 考呗答案：D 考呗解析：基金管理公司的投资管理部门包括投资决策委员会、投资部、研究部、交易部。 7.李先生将其资金分别头像A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合的期望收益率为（ ）。 A．15.0% B．15.2% C．15.3% D．15.4% 考呗答案：B 考呗解析：投资者持有的股票组合的期望收益率r=40%+rA+40%+rB+20%+rC=15.2%。 8.假定X、Y、Z三种资产的预期收益率和风险都相同，相关系数如下表所示：
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