基金从业基础知识第三章 证券投资基金的类型
时间:2017-12-06 来源:未知 作者:admin 点击:300次
第三章 证券投资基金的类型
1.根据募集方式分类，可以将基金分为（）。
B.公募基金与私募基金
D.主动型基金与被动型基金
B.在岸基金与离岸基金
C.契约型基金与公司型基金
3.股票基金分类方式不包括（）。
A.按股票性质分类
D.开方式基金与封闭式基金
C.按收益率分类
4.关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较,下列说法中正确的是（ ）。
B.优先股
C.债券
D.存托凭证
C.所有的公募基金
8.混合基金的风险（ ）股票基金，预期收益则要（ ）债券基金。
B.高于，低于
D.高于，高于
9.关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）。
A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B.本质上是一种指数基金
C.可以进行套利交易
D.会出现大幅折价或溢价交易
10.基金份额在基金合同期限内固定不变，并且可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种
基金类型是（）。
A.开放式基金
B.封闭式基金
D.契约型基金
C.对冲基金
11.保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。
A.安全垫
B.最低目标值
C.价值底线
D.投资组合现时净值
12.ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的（
）。
A.50%
B.80%
D.100%
）。
C.90%
B.公募基金和QDII基金只能投资于国际市场
D.QDII基金可以投资于国际市场
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A.简化管理
B.降低成本
C.风险较小
D.强大的扩张功能
15.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（
）以上投资于股票的为股票基金。
A.50%
C.70%
B.股票基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响
C.股票基金投资风险高于单一股票的投资风险
D.股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中
17.以下货币市场基金不得投资的金融工具是（ )。
A.现金
B.英国
D.加拿大
19.根据（ ）的不同，通常将股票分为价值型股票和成长型股票
B.投资市场
D.投资目标
20.（ ）主要以债券为投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合型基金
D.开放式基金
D.债券基金的平均到期日常常会相对固定
22.货币市场与股票市场的1个主要区别是（ ）。
A.货币市场进入门槛很低
B.货币市场进入门槛很高
D.货币市场属于场内交易市场
B.实业领域
C.衍生金融工具
D.与基金到期日一致的债券
25.ETF有（ ）的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF—级市场的实物申购、赎回。
A.最大申购、最大赎回
C.最小申购、赎回份额
B.合格的境外机构投资者
D.境外机构投资者
C.境内机构投资者
27.（ ）的长期收益率较低，不适合长期投资。
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B.债券基金
D.货币市场基金
28.预期风险收益较低的分级基金的子份额称为（ ），预期风险收益较高的分级基金的子份额称为（）。
B.B类份额；A类份额
D.D类份额；B类份额
1.答案：B 页码：40
解析：根据募集方式分类，可以将基金分为公募基金与私募基金
2.答案：B页码：40
解析：根据基金的资金来源，可以将基金分为在岸基金与离岸基金
3.答案：C 页码：39
解析：股票基金的分类方式包括：按投资市场分类、按股票规模分类、按股票性质分类、按基金投资风格分类、按行业分
类。
4.答案：C 页码：43
解析：价值型股票基金的投资风险低于成长型股票基金，但回报通常也不如成长型股票基金。
5.答案：C 页码：45
解析：债券会有一个确定的到期日。
6.答案：C页码：40
解析：主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。
7.答案:C 页码：60
解析：QDII基金可以投资在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基
金，而不是所有的公募基金,故C项说法错误。
8.答案：A 页码：48
解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有
人不得申请赎回的一种基金运作方式。
11.答案：A 页码：50
解析：安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。
12.答案：C 页码：57
解析：根据中国证监会的规定,ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其余部分应投资于
标的指数成分股和备选成分股。并且,ETF联接基金的管理人不得对ETF联接基金财产中的ETF部分计提管理费。
13.答案：D 页码：59
解析：系列基金又称为伞形基金,是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间 可以进行相互转换的一种
基金结构形式。从基金 公司管理的角度看,采取伞形结构比单一结构具 有优势，表现在以下两个方面:简化管理、降低成
本;强大的扩张功能。
15.答案：D 页码：P39
解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准, 基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
16.答案：A 页码：42
解析：股票价格在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1
个价格。故D项错误。 股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。故B项错误。股票基金
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17.答案：C 页码：47
解析：货币市场基金不得投资于以下金融工具: 股票;可转换债券;剩余期限超过397天的债券; 信用等级在AAA级以下的
企业债券;国内信用评级机构评定的A -1级或相当于A -1级的短期信 用级别及该标准以下的短期融资券;流通受限的 证
券。
18.答案：A 页码：49
解析：保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。
19.答案：A 页码：43
解析：根据股票性质的木同，通常将股票分为价值型股票和成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安
全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来展潜力大的股票，其市盈率、
市净率通常较高。
20.答案：B 页码：45
解析：债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性通常要小于
股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。
21.答案：A 页码：45
解析：单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。
22.答案：B 页码：46
解析：货币市场和股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。
23.答案：D 页码：49
解析：为能够保证本金安全，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时，为提高收益水平，保本
基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能
保障其本金不遭受损失。
24.答案：B 页码：50
解析：投资组合现时净值超过价值底线的数额，通常被称为安全垫，是风险投资（如股票投资）可承受的最高损失限额。
25.答案：C 页码：53
解析：ETF具有下列5大特点：（l)被动操作的指数基金。（2)独特的实物申购、赎回机制。ETF有“最小申购、赎回份额”
的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF—级市场的实物申购、赎回（3)实行一级市场与二级市场并存的交
易制度。
26.答案：A 页码：59
解析：QDII是在我国人民币没有实现自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场
的一项过渡性制度安排。QDII是合格境内机构投资者英文的首字母缩写
27.答案：D 页码：46
解析：与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安
全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。需要注意的是,货币市场基金长期收益率
较低，并不适合长期投资。
28.答案：A 页码：62
解析：分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分
或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。其中，预期风险收益较低的子份额称为 A类份额，预期风险收益较高的
子份额称为B类份额。
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