2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》机考押题一（最新发布）(10)
时间:2018-04-09 来源:未知 作者:admin 点击:300次
80．（ ）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。 A．风险价值 B．风险敞口 C．信用风险 D．利率风险 答案：A 解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。 81．以下关于流动性风险的管理措施错误的是（ ）。 A．加强对重大投资的监测 B．对投资组合进行流动性分析和跟踪 C．制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性 D．建立流动性预警机制 答案：A 解析：A属于市场风险的管理措施。 82．按期权买方权利的不同，期权可分为（ ）。 A．看涨期权和看跌期权 B．价内期权和价外期权 C．美式期权和欧式期权 D．认股期权和备兑期权 答案：A 解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权；看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。 83．下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。 A．贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致 B．贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反 C．贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致 D．贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小 答案：D 解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反，故AB错误。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大，故C错误。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小 84．及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。 A．市场风险 B．流动性风险 C．信用风险 D．市场风险 答案：B 解析：流动性风险管理措施包括： （1）制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。 （2）及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪。 （3）分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。 （4）建立流动性预警机制。 （5）进行流动性压力测试。 （6）制定流动性风险处置预案，防范风险外溢。 85．马可维茨用来衡量投资者所面临的可能收益与预期收益偏离程度的指标是（ ）。 A．收益率的高低 B．收益率低于期望收益率的频率 C．收益率为负的频率 D．收益率的方差 答案：D 解析：投资组合的两个相关的特征是：①具有一个特定的预期收益率；②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。 86．系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，不包括（ ）。 A．计算绝对收益 B．计算风险调整后收益 C．计算相对收益 D．进行基金分类 答案：D 解析：系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对收益、进行业绩归因。 87．假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。 A．小于5% B．等于5% C．大于5% D．无法判断 答案：B 解析：[(1+5%)(1+5%)]^(1//2)-1=5% 88．（ ）是为了解决各国金融通信不能适应国际支付清算的快速增长而设立的非营利性组织。 A．SWOT B．SWIFT C．OMGEO D．LME (责任编辑：admin) |