证券投资顾问考试<证券投资顾问业务>章节考点：第2章汇总(2)
时间:2018-05-19 来源:未知 作者:admin 点击:300次
衰老期：从退休至夫妻一方去世，以理财及转移性收入为主，收入减少，支出增加（主要是医疗支出），资产开始变现用于支付，无大额和长期负债，投资趋于固收，更加注重投资安全性，主要投资于储蓄及固收类理财产品 三、家庭生命周期各阶段的理财特点 1、形成期 l 保险：建议提高寿险保额 l 核心资产：股票配置70% l 银行理财：收益高、风险适度的理财产品 l 信贷运用：推荐使用信用卡及小额信贷 2、成长期 l 保险：可选择子女教育年金保险（储备高等教育学费） l 核心资产：降低风险，股票配置50% l 银行理财：收益较高，风险适度的理财产品 l 信贷运用：房屋贷款、汽车贷款 3、成熟期 l 保险：青睐养老保险或递延年金 l 核心资产：大幅度降低股票配置，转向债券、货币基金 l 信贷运用：基本已清偿贷款，不会新增贷款 4、衰老期 l 保险：可推荐长期看护险，或将养老保险转为即期年金 l 核心资产：收益稳定，风险低的理财产品 l 信贷运用：无按揭或反按揭 四、个人生命周期各阶段的理财规划 一、个人生命周期及特点 探索期：15-24岁，以父母家庭生活为中心，求学深造提高收入，投资工具为定活期存款或基金定投，保险计划主要是意外险和寿险 建立期：15-34岁，恋爱结婚育有子女，理财活动主要是房贷，投资工具为活期存款、股票、基金定投，保险计划主要是寿险和储蓄险 稳定期：35-44岁，子女接受初中级教育，归还房贷筹集子女教育资金，投资工具为房产、股票、基金，保险计划主要是养老险和定期寿险 维持期：45-54岁，子女接受高等教育，收入增加筹集退休金，投资工具为多元化投资组合，保险计划主要是养老险和投资性保险 高原期：55-60岁，子女开始独立生活，负担减轻、准备退休，投资主要是降低投资组合风险，保险计划主要是长期看护险、退休年金 退修期：60岁以后，重回二人世界，享受生活规划、准备遗产，投资工具为固收投资，保险计划主要是龄退休年金至去世 第二节 货币的时间价值 一、货币时间价值概念及影响因素 一、基本概念 1、货币时间价值：是指货币随着时间的推移发生的增值 2、货币具有时间价值的原因 l 货币可以投资，从而获得投资回报 l 货币购买力会收到通胀影响而降低 l 未来的投资收入预期具有不确定性 二、影响因素 1、时间 时间是首要因素，时间越长，货币时间价值越大 2、收益率或通胀率 收益率决定货币未来增值程度，通胀率是购买力缩水的衡量标准 3、计息方式 复利比单利增长更快，复利的计息基数是本金和利息之和，也称为利滚利 二、现值和终值的计算 一、单利 1、单利终值的计算方法：一定金额的本金，按照一定利率计算若干期之后的本利之和。 公式：FV=PV✕（1+r ✕ t） 举例：本金10,000元，3年定期，利率3%，计算到期本息合计 PV=10,000 t=3 r=3% FV=10,000 ✕ （1+3% ✕ 3） =10,900 2、单利现值的计算方法：一定金额的本息合计，按照一定利率计算若干期之前的本金数额。 公式推导：由FV=PV ✕ （1+r ✕ t）可得 PV=FV／（1+r ✕ t） 举例：5年定期，利率5%，到期本息合计10,000，计算本金 FV=10,000 t=5 r=5% PV=10,000 ／（1+5%✕5） =8000 选择题：李先生拟在3年后用20万元购买一辆小轿车，如果目前有一项投资产品，按照复利计算，每年收益率为12%，李先生应投入（ ） (责任编辑：admin) |