证券投资顾问考试<证券投资顾问业务>章节考点：第6章汇总(2)
时间:2018-05-22 来源:未知 作者:admin 点击:300次
按享有权利不同分类：普通股、优先股 按是否记名分类：记名股、不记名股 按是否标明金额分类：有面额股票、无面额股票 ①普通股： 最基本、最常见的股票，持有者享有股东基本权利和义务 股利完全随公司盈利高低变化 在盈利和剩余财产分配顺序上在债权人和优先股之后 承担的风险较高 A级普通股没有或只有部分投票权，B级普通股具有完全投票权，一般为公司创办人所有，目的是在股权稀释时依然掌握公司控制权 ②优先股： 是特殊的股票，在股东权利、义务中附加了特殊条件 股息率固定，持有者股东权利受到一定限制 在公司盈利和剩余财产的分配顺序上优先于普通股 ③记名股票 在股票票面和股份公司股东名册上记载股东姓名的股票 持有者更名或更换持有者，应办理更名手续 股份公司向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票应当为记名股票，不得另立户名或以代表人姓名记名 发行记名股票应置备股东名册，记录股东姓名、住所、持股份数、股票编号、取得股票的日期 ④不记名股票 与记名股票的差别仅在股票记载方式上 发行时一般留有存根 股票主体记载公司名称、股票代表的股数 股息票用于进行股息结算和行使增资权利 发行无记名股票，应当记载股票数量、编号、发行日期 ⑤有面额股票 在股票票面上记载了一定金额 票面金额的计算方法是资本总额除以股份数，多数国家通过法规直接规定，一般限定这类股票的最低票面金额 同次发行的有面额股票每股金额相等，以国家法定货币为单位 公司法规定股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等 ⑥无面额股票 在股票票面上不记载票面额，只注明在公司总股本中所占比例 价值随股份公司净资产和预期未来收益增减 淡化了票面价值概念，代表股东对公司资本总额的投资比例 世界上多数国家不允许发行该类股票 3、股票的特征 收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 收益性：是股票最基本的特征，收益来源可分为两类 来自股份公司收益：公司派发的股息、红利，取决于公司经营状况和盈利水平 来自股票流通的增值：在依法设立的证券交易场所进行交易赚取差价，称为“资本利得” 风险性：股票投资收益的不确定性 流动性：指股票可通过依法转让变现，且在本金保持相对稳定，交易成本极小的情况下变现。大盘股流动性强于小盘股，上市公司股票流动性强于非上市公司股票，上市公司股票转让可能因市场或监管原因受到限制 永久性：指股票所载权利的有效性是始终不变的。股票有效期与股份公司存续期相联系 参与性：指股票持有人有权参与公司重大决策，有作为股东出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权 四、衍生产品类证券产品 1、基本概念 是与基础金融产品相对应的一种产品，指建立在基础产品或基础变量之上，价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品 2、衍生产品类证券产品的组成 ①根据基础产品分类，包括：股权类产品的衍生产品、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生产品、其他衍生产品 ②根据自身交易的方法和特点分类，包括：金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生产品 股权类产品的衍生产品：指以股票或股票指数为基础产品的基础衍生产品，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述合约的混合交易合约 外汇衍生产品：以各种货币作为基础产品，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换及上述合约的混合交易合约 利率衍生产品：以利率或利率的载体为基础产品，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及上述合约的混合交易合约 信用衍生产品：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量，用于转移或防范信用风险，发展最为迅速，主要包括信用互换、信用连接票据等 其他衍生产品：在非金融变量基础上开发的衍生产品，如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等 (责任编辑：admin) |