2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》考前密训押题（二）(5)
时间:2018-08-16 来源:未知 作者:admin 点击:300次
18.银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因素有（ ）等。 Ⅰ．利率趋势 Ⅱ．当时市场状况 Ⅲ．客户投资目标 Ⅳ．风险偏好 A．Ⅰ、Ⅴ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C 解析：通过风险承受能力评估表和风险承受态度评估表，可以获得客户的风险特征。结合风险能力和风险态度两个方面的数据，可以找到客户在风险矩阵中的位置，从而选择合适的投资组合。实际个人理财业务中，在为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，包括利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等。 19.客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以分为（ ）。 Ⅰ．短期目标 Ⅱ．中期目标 Ⅲ．长期目标 Ⅳ．永久目标 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：根据客户的理财需求所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：①短期目标，如休假、购新车、存款等；②中期目标，如子女教育储蓄、按揭购房等；③长期目标，如退休安排、遗产安排等。 20.决定证券价值及价格的基本要素有（ ）。 Ⅰ．经济政策走势 Ⅱ．行业发展状况 Ⅲ．产品市场状况 Ⅳ．公司销售和财务状况 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：基本分析法，是指证券分析师根据财务管理学、经济学、金融学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，包括：①经济政策走势；②宏观经济指标；③行业发展状况；④产品市场状况；⑤公司销售和财务状况，判断证券的合理价位，评估证券的投资价值，并且提出相应投资建议的一种分析方法。 21.我国治理通货紧缩的政策主要有（ ）。 Ⅰ．下调利率 Ⅱ．调整存款准备金制度 Ⅲ．取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理 Ⅳ．大力采取措施，弥补财政赤字 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅳ 答案：B 解析：通货紧缩会使经济负增长，债券、股票及房地产等资产价格大幅下降，银行资产状况严重恶化，带来经济危机与金融萧条，影响投资者对证券市场走势的信心。其中，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包括：①下调利率；②改革存款准备金制度；③实行资产负债比例管理；④运用央行再贷款；⑤增加基础货币供应等。 22.对于中国证券市场而言，融资融券制度推出的积极影响有（ ）。 Ⅰ．有利于投资者利用衍生工具进行避险和套利，提高市场效率 Ⅱ．连通资本市场和货币市场，有利于促进资本市场和货币市场之间资源的有效配置 Ⅲ．有利于提高监管的有效性 Ⅳ．增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性，提高证券市场效率 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：A 解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，融资融券制度推出的积极影响还包括：①作为一种新的交易工具，融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状；②有利于提高监管的有效性。 23.传统体制下的直接传导机制的特点有（ ）。 Ⅰ．时滞短，方式简单，作用效应快 Ⅱ．信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控 Ⅲ．缺乏中间变量，政策灵活性不足，会造成经济较大的波动 Ⅳ．企业对银行依赖性强。 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：直接传导机制完全通过指令性指标，采用行政命令的方式运作。直接传导机制的特点主要包括：①时滞短，方式简单，作用效应快；②信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控；③缺乏中间变量，政策灵活性不足，会造成经济较大的波动；④企业对银行依赖性强。 24.在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于（ ）。 Ⅰ．还贷方式 Ⅱ．贷款需求 Ⅲ．贷款种类 Ⅳ．客户资产价值 Ⅴ．客户收入能力 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅲ、Ⅳ C．Ⅳ、Ⅴ D．Ⅱ、Ⅲ 答案：C 解析：影响个人信贷能力的因素主要分为决定因素和影响因素两类。决定因素取决于两点：①客户收入能力；②客户资产价值。影响个人贷款还款能力的具体因素主要有以下几点：①年龄；②收入情况；③身体状况；④职业性质；⑤负债；⑥工作时间。 25．下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ．一般情况下，预期公司盈利増加，可分配股利也会相应増加，股票市场价格上涨 Ⅱ．公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一 Ⅲ．一般情况下，预期公司盈利减少，可分配股利也会相应减少，股票市场价格下降 Ⅳ．股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：盈利预测需要假设生产成本、财务费用及销售收入。一般情况下，预期公司盈利増加，可分配股利也会相应増加，股票市场价格上涨。反之，则股票市场价格下跌。股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生。 26.对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（ ）。 Ⅰ．成熟期之前，企业数量及资本进入量大于退出量 Ⅱ．成熟期，企业表现为均衡 Ⅲ．衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生 Ⅳ．成长期，企业表现为均衡 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 答案：D 解析：企业的进退发生于行业生命周期中的每个阶段。成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量；成熟期，则企业数量及资本量的进入量与退出量经历了均衡的过程；衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模不断萎缩，企业转产、倒闭时常发生。 27.下列关于区间预测说法正确的有（ ）。 Ⅰ．样本容量n越大，预测精度越高 Ⅱ．样本容量n越小，预测精度越高 Ⅲ．置信区间的宽度在x均值处最小 Ⅳ．预测点Xo离x均值越大精度越高 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 答案：D 解析：在预测时要注意预测点Xo与估计模型时用的样本X1，X2，…，Xn的距离，如果Xo与所估计模型的样本偏离太大，预测效果会很差。一般遵循的规律包括：①样本容量n越大，预测精度越高，反之预测精度越低；②样本容量一定时，置信区间的宽度在X均值处最小，预测点Xo离x均值越小精度越高，越远则精度越低。 28.从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（ ）。 Ⅰ．产品质量优势 Ⅱ．产品市场的供求关系 Ⅲ．产品成本优势 Ⅳ．产品技术优势 (责任编辑：admin) |