2018证券投资顾问胜任能力考试章节题库：第5章风险管理（41题）(4)
时间:2017-10-24 来源:未知 作者:admin 点击:300次
Ⅲ．压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 Ⅳ．在信用风险领域可以从违约概率人手进行压力测试 24．下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（ ）。[2016年4月真题] A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C 解析：Ⅰ项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试。 25．考察和分析企业的非财务因素，主要从哪些方面进行分析和判断?（ ） Ⅰ．行业风险 Ⅱ．管理层风险 Ⅲ．生产与经营风险 Ⅳ．宏观经济及自然环境 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。 26．下列关于信用评分模型的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ．是一种向前看的模型 Ⅱ．对历史数据的要求比较高 Ⅲ．建立在对历史数据模拟的基础上 Ⅳ．可以给出客户信用风险水平的分数 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：C 解析：Ⅰ项，信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。 27．信用评分模型在分析借款人信用风险过程中，存在的突出问题有（ ）。 Ⅰ．是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化 Ⅱ．对于多数新兴商业银行而言，所收集的历史数据极为有限 Ⅲ．无法全面地反映借款人的信用状况 Ⅳ．无法提供客户违约概率的准确数值 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：D 解析：信用评分模型是金融机构分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看的模型；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库，此外，对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限，这使得信用评分模型的适用性和有效性受到影响；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。 28．作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（ ）。 Ⅰ．帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设 Ⅱ．降低商业银行面临的风险水平 Ⅲ．提高商业银行对其自身风险特征的理解 Ⅳ．评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C 解析：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划)；②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。 29．下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（ ）。 Ⅰ．是指没有预计到的损失 Ⅱ．代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失 Ⅲ．预期损失率=预期损失／资产风险敞口 Ⅳ．代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅲ、Ⅳ 答案：B 解析：Ⅰ项，预期损失是已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失； Ⅳ项应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。 30．应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有（ ） Ⅰ．衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品 Ⅱ．可能存在操作风险 Ⅲ．当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险 Ⅳ．交易对手的信用风险 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (责任编辑：admin) |