每日一练 | 2026年10月12日 保荐代表人（专项·投资银行业务）（第 9 期）
| 试题来源 | 投资银行业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 保荐代表人胜任能力 |
| 所属科目 | 投资银行业务 |
| 对应大纲 | 《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》 |
| 所属章节 | 第一章 业务监管与职业道德 |
| 覆盖知识点 | 保荐业务协调工作的具体要求、保荐机构和保荐代表人承担保荐责任时的权利、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员应当配合保荐工作的要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当组织协调（ ）参与证券发行上市的相关工作。
A. 发行人全体员工 B. 证券服务机构及其签字人员 C. 证券交易所全体会员 D. 公众投资者
2.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构有充分理由确信证券服务机构及其签字人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形，情节严重的，应当（ ）。
A. 自行修改该专业意见 B. 向中国证监会、证券交易所报告 C. 终止保荐协议并退出项目 D. 在媒体上公开披露该机构名称
3.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时，可以行使的权利是（ ）。
A. 直接任免发行人的董事 B. 列席发行人的股东大会、董事会和监事会 C. 决定发行人的募集资金投向 D. 代发行人签署信息披露文件
4.【多项选择题】（3 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人有下列（ ）情形的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构。
A. 变更募集资金及投资项目等承诺事项 B. 发生关联交易、为他人提供担保等事项 C. 涉及重大诉讼、资产发生重大损失 D. 股东及董事、监事、高级管理人员的变动
5.【判断题】（1 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对证券服务机构出具的专业意见存有疑义时，应当直接向中国证监会报告。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查保荐机构的组织协调对象。该办法第五十七条规定，保荐机构应当组织协调证券服务机构及其签字人员参与证券发行上市的相关工作，故选 B。证券服务机构主要包括会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。
解析：考查发现专业意见可能存在违法违规情形时的处理。该办法第五十九条规定，保荐机构有充分理由确信证券服务机构及其签字人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告，故选 B。
解析：考查保荐机构及其保荐代表人的权利范围。该办法第五十三条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以列席发行人的股东大会、董事会和监事会，故 B 正确。A、C、D 均超出保荐职责范围：发行人的董事由股东（大）会选举产生，募集资金投向由发行人决定，信息披露文件由发行人及相关主体签署。
解析：考查发行人的及时通知与咨询义务。该办法第五十四条列举了十项情形，包括变更募集资金及投资项目等承诺事项；发生关联交易、为他人提供担保等事项；涉及重大诉讼、资产发生重大损失；公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；重大投资行为和重大购置资产的决定；股东及董事、监事、高级管理人员的变动；召开董事会、监事会、股东大会；履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；发生违法违规行为或者其他重大事项；以及中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。故四个选项均正确。
解析：考查对专业意见存有疑义时的处理程序。该办法第五十八条规定，保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与证券服务机构进行协商，并可要求其作出解释或者出具依据。只有在有充分理由确信专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形时，才应当及时发表意见，情节严重的向中国证监会、证券交易所报告。故该表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「投资银行业务」中「保荐业务协调工作的具体要求」展开，覆盖保荐机构的组织协调对象、发现专业意见可能存在违法违规情形时的报告义务、保荐机构及其保荐代表人的权利范围，以及发行人及时通知与咨询的十项情形和对专业意见存有疑义的处理程序，重点辨析「建议更换权」与「直接更换权」、「先协商」与「直接报告」的界限。
相关知识点详见 → 投资银行业务考点精讲 | 第一章 业务监管与职业道德 · 保荐业务协调工作的具体要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》由中国证券业协会 2026 年 6 月发布，自 2026 年 9 月 1 日起施行，对应科目为《投资银行业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。