风险管理考点精讲 | 第四章 市场风险管理 · 市场风险资本计量
| 所属考试 | 中级银行从业 |
|---|---|
| 所属科目 | 风险管理 |
| 对应大纲 | 银行业专业人员职业资格考试专业实务科目《风险管理》中级考试大纲（2024年版） |
| 所属章节 | 第四章 市场风险管理 |
| 知识点名称 | 市场风险资本计量 |
| 适用等级 | 中级（银行业专业人员中级职业资格考试） |
| 考试分值 | 约 5 分 |
核心内容
- 计量框架：依据《商业银行资本管理办法》，市场风险资本计量可以采用标准法或者内部模型法。标准法按利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和期权风险分别计量后加总；内部模型法经监管核准后使用。
- 标准法：将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和期权风险五大类，分别按规定的方法计量，再汇总得出市场风险加权资产。
- 内部模型法：以在险价值为核心，结合压力测试和返回检验，对模型的有效性进行持续验证；监管对模型的使用设有严格的核准和持续监督要求。
- 资本要求：市场风险资本要求等于市场风险加权资产乘以最低资本要求比例。商业银行资本充足率不得低于 8%，其中核心一级资本充足率不得低于 5%、一级资本充足率不得低于 6%。
- 与限额管理的结合：资本计量结果应当服务于限额管理、经济资本配置和绩效考核，形成风险计量与资本约束相互衔接的闭环管理。
易错点
易错点：把市场风险资本计量等同于全部风险的资本计量。→ 正确理解：市场风险资本只是信用风险、市场风险、操作风险三大资本要求之一，三者分别计量后汇总。
易错点：认为内部模型法可以自行采用。→ 正确理解：内部模型法必须经监管核准，并持续接受返回检验和监管评估。
易错点：把在险价值理解为最大损失。→ 正确理解：在险价值是在给定置信水平和持有期下的分位数损失，并不代表实际损失不会超过该数值。
记忆口诀
「五类风险：利率、股票、汇率、商品、期权；资本充足率不低于 8%」
考试分值
该知识点在历年真题中多以单项选择题、多项选择题出现，预计分值约 5 分。
经典例题
1.【单项选择题】按标准法计量市场风险资本时，需要分别计量的风险类别不包括（ ）。
A．利率风险 B．股票风险 C．汇率风险 D．信用风险
答案：D
解析：考查市场风险标准法的风险类别。市场风险标准法按利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和期权风险分别计量；信用风险属于另一类资本要求，不在其中。
解析：考查市场风险标准法的风险类别。市场风险标准法按利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和期权风险分别计量；信用风险属于另一类资本要求，不在其中。
2.【多项选择题】关于市场风险资本计量，下列表述正确的有（ ）。
A．可以采用标准法 B．可以采用内部模型法 C．内部模型法须经监管核准 D．在险价值是内部模型法的核心指标
答案：ABCD
解析：考查市场风险资本计量框架。市场风险资本可以采用标准法或者内部模型法计量，内部模型法须经监管核准，在险价值是其核心指标。
解析：考查市场风险资本计量框架。市场风险资本可以采用标准法或者内部模型法计量，内部模型法须经监管核准，在险价值是其核心指标。
常见问题（QA）
- Q1：标准法与内部模型法怎么选？
- A1：标准法按规定的风险类别和计量规则分别测算后加总，实施相对简单；内部模型法以在险价值等模型为核心，对数据和模型能力要求较高，必须经监管核准后方可使用。
- Q2：在险价值的局限性是什么？
- A2：一是不能反映超过置信水平之外的极端损失；二是对历史数据的依赖较强；三是不满足次可加性，因此需要结合压力测试和返回检验进行补充。
- Q3：这一知识点常怎么考？
- A3：常见考法是选择市场风险标准法的风险类别，或判断内部模型法的适用条件，以及资本充足率的下限要求。记住「五类风险」与「8%、5%、6%」三个比例即可。
依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》 来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。
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