风险管理考点精讲 | 第九章 其他风险管理 · 气候风险

风险管理考点精讲 | 第九章 其他风险管理 · 气候风险

核心内容

• 定义与两类风险：气候风险指气候变化及向低碳经济转型对银行资产与经营带来的风险，分为物理风险与转型风险。物理风险含急性（极端天气、洪涝、台风）与慢性（气温上升、海平面上升）；转型风险含政策与法律、技术替代、市场偏好与声誉四类驱动因素。
• 向传统风险的传导：物理风险通过抵押物损毁、借款人停产与区域收入下降抬升信用风险；转型风险通过高碳行业盈利下滑、资产搁浅抬升违约概率并带来估值损失；两者叠加还会影响市场风险、流动性风险与操作风险，需在组合层面而非单笔业务层面观察。
• 识别计量与管理闭环：建立治理架构与数据基础，开展高碳行业敞口盘点、碳核算、情景分析与压力测试，设置行业限额与客户准入标准，把结果纳入授信审批、风险定价与拨备；绿色金融业务管理可参照《银行业保险业绿色金融指引》。
• 情景设计要点：至少区分有序转型、无序转型与温室世界等情景，设定碳价、能源价格、产量与需求冲击幅度，并对影响期间、传导链条与数据缺口作审慎假设；反向压力测试可用于检验组合承受极限。
• 综合运用示例：某行高碳行业贷款 200 亿元，假设无序转型情景下该行业违约率由 1.5% 升至 4%，违约损失率 40%，则预期损失由 200×1.5%×40% = 1.2 亿元升至 200×4%×40% = 3.2 亿元，增加 2 亿元，需据此评估资本占用与行业限额；资本计量依据《商业银行资本管理办法》。具体以官方教材及现行监管规定为准。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点在中级考试中多以单项选择题、多项选择题和判断题出现，重点考查气候风险分类、向传统风险传导、情景设计与压力测试、组合层面的综合运用，预计分值约 5 分。

经典例题

1.【单项选择题】某行高碳行业贷款 200 亿元，违约率 1.5%、违约损失率 40%，在违约率升至 4% 而其他条件不变的情景下，预期损失增加（　）。

A. 1.2 亿元　B. 2.0 亿元　C. 3.2 亿元　D. 8.0 亿元

2.【多项选择题】下列关于气候风险的表述，正确的有（　）。

A. 物理风险包括急性与慢性两类　B. 碳价上升属于转型风险的政策驱动因素　C. 气候风险可通过违约概率与抵押物价值传导至信用风险　D. 情景分析结果等同于对未来损失的确定性预测

常见问题（QA）

Q1：气候风险与第九章其他新型风险在框架上有什么共性？

A1：都属于跨风险类别的驱动因素，需先识别传导路径，再映射到信用、市场、流动性等既有计量体系，最后落到治理、限额、定价与披露，而不是另起一套孤立指标。

Q2：银行准备对高碳行业做专项压力测试，第一步该做什么？

A2：先统一行业分类口径并盘点敞口（贷款、债券、表外承诺与押品），补齐客户碳排放与能耗数据，再设定有序／无序转型情景与冲击幅度，最后测算违约率、违约损失率与资本占用变化，具体以本行风险管理制度为准。

Q3：中级考试通常怎么考这一知识点？

A3：以情景案例为主：给出敞口、违约率与违约损失率要求分步计算预期损失变化；或给出若干事件要求判断属于物理风险还是转型风险；也可能要求指出情景设计中的假设缺陷。

依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》　来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。