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④具备安全保管合格投资者资产的条件 

⑤具备安全、高效的清算、交割能力 

⑥具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格 

⑦最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录 

　　外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。 

知识点四、QDII的定义 

　　1.QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。 

　　2.除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。 

知识点五、QDII的设立标准 

　　1.申请QDII资格的机构投资者应当符合 下列条件： 

　　（1）对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。 

　　（2）对证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70％，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

　　（3）拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。 

　　2.QDII基金的投资范围 

　　（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。 

　　（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等。 

　　（3）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。 

　　（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。 

　　（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。 

（6）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 

知识点六、QFII的业务概况 

　　1．我国QFII的发展历程 

　　2．我国QFII机制的特点 

　　(1)QFII机制引入时的跳跃式发展 

　　(2)QFII准入的主体范围扩大、要求提高 

　　(3)我国对QFII制度的设计降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引长期机构投资者。

　　3．QFII投资A股市场的形式及投资风格 

　　（1）目前QFII在A股市场主要采取两种形式：自营模式和基金模式 

　　（2）在国内证券市场，QFII具有经营稳健、注重长期投资以及行为相对规范的投资风格。 

（3）QFII坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以基本面分析理论指导其进行长期投资，以技术分析理论对目标证券进行短期微调。 

知识点七、QDII的业务概况 

　　1．我国QDII基金的发展历程 

　　2．我国QDII基金产品的特点 

　　(1)QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和绝大部分新兴市场的股票和(非对冲)基金。 

　　(2)QDII基金的投资组合较为丰富。部分QDII基金持有ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品。 

　　(3)在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程，具有完全的主动决策权，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点。 

　　(4)QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1 000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

　　3．我国QDII基金的投资风格 

　　（1）从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格 

　　（2）从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样 

知识点八、QDII 机制的意义 

(1)QDII 机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道， 并有效分流储蓄， 化解金融风险。 

(2)实行 QDII 机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资， 减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态。 

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