基金从业私募股权投资基金基础知识章节习题：第一章（60题）

解析

考点

3、市场上的股权投资基金通常委托（）进行管理。

A.商业银行

B.专业机构

C.金融机构

D.私人公司

正确答案是：B

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市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

统计

易错项为C

4、SBIC指的是（）

A.美国研究与发展公司

B.美国小企业管理局

C.美国创业投资协会

D.小企业投资公司计划

正确答案是：D，

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SBIC指的是小企业投资公司计划；美国研究与发展公司是ARD；美国小企业管理局是SBA；美国创业投资协会是NVCA。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

5、中国证券投资基金协会从（）年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

A.2012

B.2013

C.2014

D.2015

正确答案是：C，

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中国证券投资基金协会从2014年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

6、由于股权投资基金具有专业性的特点，对基金管理的专业性要求较高，因此，作为一个基本做法，( )通常参与基金投资收益的分配。

A.投资者

B.第三方服务机构

C.股权投资基金的管理人

D.以上都不对

正确答案是：C，

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由于股权投资基金具有专业性的特点，对基金管理的专业性要求较高，因此，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金投资收益的分配。

考点

股权投资基金的运作模式和特点股权投资基金的利益分配方式

7、下列属于基金投资期限的是（）。
Ⅰ、循环期
Ⅱ、投资期
Ⅲ、管理退出期
Ⅳ、收益回报期

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：B，

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基金期限分为投资期与管理退出期。

考点

股权投资基金生命周期的关键要素

8、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现（）后的股权转让所得。

A.项目进入

B.项目完成

C.项目退出

D.以上都不正确

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。

考点

股权投资基金的利益分配方式

9、（）是基金投资者约定的基金存续时长。

A.投资期

B.清算期

C.管理退出期

D.基金期限

正确答案是：D，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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基金期限，也称为基金存续期，是基金投资者约定的基金存续时长。

考点

股权投资基金生命周期的关键要素

10、狭义上的股权投资基金特指（）。

A.创业投资基金

B.并购投资基金

C.不动产投资基金

D.货币投资基金

正确答案是：B，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

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狭义上的股权投资基金特指并购投资基金；创业投资基金是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金；货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

11、并购基金通常投资于（）的企业。

A.价值被低估但相对成熟

B.价值被高估但相对成熟

C.价值被低估但相对幼小

D.价值被高估但相对幼小

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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并购基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业。

12、国际股权投资基金行业是一种（）手段

A.融资

B.贷款

C.信托

D.信贷

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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国际股权投资基金行业是一种融资手段。

考点

国际股权投资基金发展现状

13、股权投资基金的市场参与主体主要包括（）
Ⅰ.投资者
Ⅱ.管理人
Ⅲ.托管人
Ⅳ.第三方服务机构

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：C，您的答案是A。很遗憾，回答错误。

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股权投资基金的市场参与主体主要包括：1. 投资者 2. 管理人 3. 第三方服务机构。

考点

股权投资基金的利益分配方式

14、投资者向基金投资的总额度称为（）

A.实缴资本

B.认缴资本

C.申购资本

D.真实资本

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

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投资者向基金投资的总额度称为认缴资本；投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。

考点

股权投资基金运作中的现金流

15、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。

A.2-5年

B.3-7年

C.5-9年

D.10-12年

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

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由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

16、股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。

A.低风险、低期望收益

B.低风险、高期望收益

C.高风险、高期望收益

D.高风险、低期望收益

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有高风险、高期望收益的特点。

考点

股权投资基金的概念

17、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有( )的特点。

A.低风险，高期望收益

B.低风险，低期望收益

C.高风险，高期望收益

D.高风险，低期望收益

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

考点

股权投资基金的概念

18、（）推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。

A.外企

B.私人

C.政府

D.机构

正确答案是：C，恭喜您，回答正确。

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政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

19、（）不仅加强了对股权投资业务档案底稿的审查制度，还可以通过修改认可投资者和合格买家的定义，提高了对股权投资基金的信息披露要求。

A.《泛欧金融监管改革法案》

B.《创业投资基金管理人指引》

C.《多德-弗兰克法案》

D.《另类基金管理人指引》

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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《多德-弗兰克法案》不仅加强了对股权投资业务档案底稿的审查制度，还可以通过修改认可投资者和合格买家的定义，提高了对股权投资基金的信息披露要求；欧洲议会于2010年9月通过了《泛欧金融监管改革法案》，2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系；2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》。

考点

国际股权投资基金发展现状

20、基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者（）中尚未投资出去的部分称为未投资资本。

A.认缴资本

B.申购资本

C.实缴资本

D.真实资本

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本。

考点

股权投资基金运作中的现金流

21、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。

A.普通股

B.依法可转换为普通股的优先股

C.可转换债券

D.以上都是

正确答案是：D，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

考点

股权投资基金的概念

22、2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了（）。

A.《多德-弗兰克法案》

B.《泛欧金融监管改革法案》

C.《创业投资基金管理人指引》

D.《另类基金管理人指引》

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》；美国于2010年出台了《多德一弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性；欧洲议会于2010年9月通过了《泛欧金融监管改革法案》，2011年6月通过了《另类基金管理人指引》。

考点

国际股权投资基金发展现状

23、我国第一只公司型创业投资基金为（）。

A.南方基金

B.淄博基金

C.华安创新

D.天翼基金

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

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我国第一只公司型创业投资基金为淄博基金；南方基金管理有限公司成立于1998年3月6日，为国内首批获中国证监会批准的三家基金管理公司之一，成为中国证券投资基金行业的起始标志；2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生；南方基金是国内最早开发保本基金产品的公司。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

24、通常情况下，股权投资基金( )因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

A.管理人

B.投资人

C.托管人

D.监管人

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

通常情况下，股权投资基金管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

考点

股权投资基金的利益分配方

25、股权投资基金的基本运作模式的特点包括（）。
Ⅰ.投资期限长、流动性较差
Ⅱ.投后管理投入资源较多
Ⅲ.专业性较强
Ⅳ.投资收益波动性较大

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：D，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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股权投资基金的基本运作模式的特点包括
1. 投资期限长、流动性较差
2. 投后管理投入资源较多
3. 专业性较强
4. 投资收益波动性较大

考点

股权投资基金的运作模式和特点

26、在我国，目前股权投资基金只能以（）方式募集。

A.非公开

B.公开

C.半公开

D.以上都可以

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

考点

股权投资基金的概念

27、股权投资基金起源于（）。

A.美国

B.英国

C.丹麦

D.日本

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金起源于美国。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

28、（）的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

A.美国研究与发展公司

B.美国小企业管理局

C.小企业投资公司计划

D.美国创业投资协会

正确答案是：D，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

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美国创业投资协会的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业；1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金；1953年，美国小企业管理局（SBA）成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责；1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

29、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（）

A.社会保障

B.服务行业

C.创业投资

D.地产开发

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

30、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。

A.低风险，低期望收益

B.低风险，高期望收益

C.高风险，高期望收益

D.高风险，低期望收益

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

考点

股权投资基金的概念

31、1995年，中共中央、国务院发布了（），首次提出在全国实施科教兴国战略。

A.《关于加速科学技术进步的决定》

B.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》

C.《国家中长期科学技术发展纲领》

D.《创业投资基金管理人指引》

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

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1995年，中共中央、国务院发布了《关于加速科学技术进步的决定》，首次提出在全国实施科教兴国战略；早在1985年3月，由原国家科委牵头有关部委草拟的《中共中央关于科学技术体制改革的决定》首次明确指出“对于变化迅速、风险较大的高技术开发工作，可以设立创业投资给予支持”；1992年，国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。随后，上海、江苏、浙江、广东、重庆等地分别由地方政府出资设立了以科技风险投资公司为名的创业投资机构；2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

32、早期的股权投资基金主要以( )形式存在。

A.货币型基金

B.单位信托基金

C.创业投资基金

D.债券型基金

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

33、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）
I .缴款安排
II.未投资资本
III.收益分配约定
IV.投资利润

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

私募股权投资基金现金流模式的关键要素包栝：缴款安排、未投资资本和收益分配约定。

考点

股权投资基金运作中的现金流

34、从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率（）固定收益证券和证券投资基金等产品类别。

A.低于

B.持平

C.高于

D.不确定

正确答案是：C，您的答案是D。很遗憾，回答错误。

解析

从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率高于固定收益证券和证券投资基金等产品类别。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

35、2014年8月，中国证监会发布（），对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。

A.《关于促进股权投资基金管理职责分工的通知》

B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

C.《私募投资基金监督管理暂行办法》

D.《创业投资企业管理暂行办法》

正确答案是：C，恭喜您，回答正确。

解析

2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管；2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）统一行使股权投资基金监管职责；2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现

36、在我国，“私募股权投资基金”的准确含义应为( )。

A.股权投资基金

B.私人股权投资基金

C.私募类私人股权投资基金

D.股指基金

正确答案是：C，恭喜您，回答正确。

解析

所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。

考点

股权投资基金的概念

37、当前我国已经成为全球第（）大股权投资市场。

A.一

B.二

C.三

D.四

正确答案是：B，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

当前我国已经成为全球第二大股权投资市场。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

38、在第二次世界大战结束以前，股权投资比较（）。

A.零散

B.集中

C.活跃

D.国际化

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

在第二次世界大战结束以前，股权投资比较零散。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

39、股权投资基金的作用包括（）。
Ⅰ、有助于解决中小企业融资难问题
Ⅱ、促进创新创业
Ⅲ、支持企业重组重建
Ⅳ、阻碍产业转型升级

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：C，恭喜您，回答正确。

解析

股权投资基金的作用包括
1. 有助于解决中小企业融资难问题
2. 促进创新创业
3. 支持企业重组重建
4. 推动产业转型升级

考点

股权投资基金在经济发展中在作用

40、（）成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

A.1958年

B.1946年

C.1953年

D.1963年

正确答案是：B，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

1946年成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

41、股权投资基金通常采用（）。

A.承诺资本制

B.开放式制度

C.封闭式制度

D.到期赎回制

正确答案是：A，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金通常采用承诺资本制。承诺资本是指投资者承诺向一只风险投资基金提供的资本。该资本一般不是一次性提供完毕，而是从基金建立的年分期，在3-5年内陆续投入。

考点

股权投资基金运作中的现金

42、美国于2010年出台了（），对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金机关的审慎性。

A.《多德-弗兰克法案》

B.《泛欧金融监管改革法案》

C.《另类基金管理人指引》

D.《创业投资基金管理人指引》

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

美国于2010年出台了《多德-弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金机关的审慎性；欧洲议会于2010年9月通过了《泛欧金融监管改革法案》，2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系；2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》。

考点

国际股权投资基金发展现状

43、股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个（）的水平。

A.较低

B.适中

C.较高

D.不确定

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个较高的水平。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

44、国际股权投资基金的特点包括（）。
Ⅰ.基金规模庞大
Ⅱ.投资领域广阔
Ⅲ.资金来源广泛
Ⅳ.参与机构多样

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：D，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

国际股权投资基金的特点包括1. 基金规模庞大 2. 投资领域广阔 3. 资金来源广泛 4. 参与机构多样

考点

国际股权投资基金发展现状

45、关于私募股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（）

A.股权投资基金起源于英国

B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在

C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狹义创业投资基金

D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狹义发展到广义

正确答案是：A，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金起源于美国。A错误；早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在；20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金；20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狹义发展到广义。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

46、（），国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。

A.1992年

B.1993年

C.1994年

D.1995年

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

1992年，国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

47、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的较为明显的区别有( )。

A.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；并购基金投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利

B.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；并购基金投资于价值被高估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利

C.并购基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；创业投资基金投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利

D.并购基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；创业投资基金投资于价值被高估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；而并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。

考点

股权投资基金在经济发展中在作用

48、（），美国小企业管理局成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责。

A.1953年

B.1936年

C.1942年

D.1973年

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

1953年，美国小企业管理局成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责。

考点

股权投资基金的起源与发展历程

49、“股权投资基金”的概念在我国流行起来属于（）阶段。

A.探索与起步阶段

B.快速发展阶段

C.统一监管下的制度化发展阶段

D.以上都不正确

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

解析

在我国股权投资基金快速发展阶段中，2007年，受美国主要大型并购基金管理机构脱离美国创业投资协会并发起设立美国股权投资协会等事件影响，“股权投资基金”的概念在我国很快流行开来；2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）统一行使股权投资基金监管职责。2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管；探索与起步阶段此阶段的探索与起步主要沿着两条主线进行。一是科技系统对创业投资基金的最早探索。二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

考点

我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

50、欧洲（）通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系。

A.2011年6月

B.2010年9月

C.2013年4月

D.2008年7月

正确答案是：A，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

欧洲2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系。

考点

国际股权投资基金发展现状

51、从发展趋势来看，金融市场将逐步由（）为主转向（）为主。

A.间接投资；直接投资

B.直接投资；间接投资

C.间接融资；直接融资

D.直接融资；间接融资

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

从发展趋势来看，金融市场将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。

考点

股权投资基金在经济发展中在作用

52、股权投资基金就收益分配而言，主要在（）之间进行。

A.投资者；托管人

B.投资者；管理人

C.管理人；托管人

D.投资者；管理人；托管人

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

解析

股权投资基金就收益分配而言，主要在投资者和管理人之间进行。

考点

股权投资基金的利益分配方式

53、与资本流动相对应的股权投资基金运作的阶段包括（）。
Ⅰ.募资
Ⅱ.投资
Ⅲ.管理
Ⅳ.退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：D，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

与资本流动相对应的股权投资基金运作的阶段包括1.募资 2.投资 3.管理 4.退出。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

54、在( )内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。

A.募集期

B.管理退出期

C.投资期

D.滚动投资期

正确答案是：B，您的答案是C。很遗憾，回答错误。

解析

在管理退出期内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。

考点

股权投资基金生命周期的关键要素

55、基金管理人通常需要在( )内完成基金的全部投资。

A.募集期

B.管理退出期

C.投资期

D.滚动投资期

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

基金期限分为投资期与管理退出期，基金管理人通常需要在投资期内完成基金的全部投资。

考点

股权投资基金生命周期的关键要素

56、股权投资基金的运作流程是其实现（）的全过程。

A.套期保值

B.资本保值

C.资本增值

D.以上都不正确

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。资本保值是指以避免投机并确保本金的价值为目标的投资；套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

57、（）是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

A.股权投资基金

B.创业投资基金

C.天使投资基金

D.证券投资基金

正确答案是：A，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”（Private Equity Fund), 是指主要投资于“私人股权”（Private Equity),即企业非公开发行和交易股权的投资基金；创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金；天使投资基金成立于2006年2月，是自由投资者或非正式风险投资机构，对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资；证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

考点

股权投资基金的概念

58、下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金通常要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出

B.股权投资称为“耐心的资本”

C.股权投资基金流动性好

D.股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度。

正确答案是：C，您的答案是B。很遗憾，回答错误。

解析

股权投资基金流动性较差；股权投资基金通常要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出；股权投资称为“耐心的资本”；股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度。

考点

股权投资基金的运作模式和特点

59、《多德-弗兰克法案》严格了投资管理的（）制度。

A.等级

B.登记

C.管理

D.注册

正确答案是：D，您的答案是A。很遗憾，回答错误。

解析

《多德-弗兰克法案》严格了投资管理的注册制度。

考点

国际股权投资基金发展现状

60、国内所称“股权投资基金”，其全称为（）股权投资基金。

A.合伙

B.私人

C.合资

D.集团

正确答案是：B，恭喜您，回答正确。

解析

国内所称“股权投资基金”，其全称为私人股权投资基金。

考点

股权投资基金的概念