2017年基金从业证券投资基金考前押题试卷一(5)
时间:2017-03-21 来源:未知 作者:admin 点击:300次
8．B【解析】目前，在银行间债券市场中办理债券结算的业务系统是中债综合业务平台、上 海清算所客户终端系统。 9．A【解析】企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。 10．A【解析】基金份额净值=(基金资产-基金负债)÷基金总份额=(40-10)÷20=1．5(元)。 11．C【解析】持有期间收益率=资产回报率+收入回报率=3／100+5／100=8％。 12．B【解析12008年8月19日起，证券交易印花税只对出让方按1％o征收，对受让方不再征收。 13．A【解析】场内证券交易清算与交收的原则包括：①净额清算原则；②共同对手方制度； ③货银对付原则；④分级结算原则。 14．A【解析】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0．001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格X(1±10％)。因为上一交易日的参考价格为5．50元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在[4．95，6．05]之间波动。 15．A【解析】本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，故选项B表述错误；回购协议抵押品以国债为主，故选项C表述错误；证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面，故选项D表述错误。 16．C【解析】佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47．8％，是证券业收入的主要组成部分。 17．C【解析】股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可以提高股份流动性，增加股东数量并提高被收购的难度。 18．A【解析】对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于4个因素，即资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。 19．C【解析】在我国，保证金交易被称为“融资融券”，融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易，融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易，故选项A表述错误；融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的，故选项B表述错误；融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度，故选项D表述错误。 20．D【解析】选项A，增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高；选项B，积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主；选项C，指数型基金完全复制某一指数的组合。 21．A【解析】交易所上市股票和权证以收盘价估值。 22．D【解析】在折算(包括定期折算和不定期折算)后，部分基金份额将转化为母基金份额，其风险收益特征将发生改变。 23．D【解析】如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为强有效市场。 24．D【解析】收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出 来。主要有3种类型：①正收益曲线(或称上升收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线(或称下降收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。 25．B【解析】在当前中国，合格境外机构投资者(QFII)是一类重要的机构投资者，QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。 26．B【解析】普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。 27．A【解析】证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易。28．A【解析】有些成长权益投资者着力于帮助企业上市。和风险投资者相比，前期成长权益投资者更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。通过首次公开发行(IPO)，企业创立者和权益投资者能够得到将之前的投入变现的机会。 29．A【解析】跟踪误差产生的原因包括：①复制误差，指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离；②现金留存，由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的；③各项费用，基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等；④其他影响，分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。 30．B【解析】关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率、信息比率等指标衡量。 31．D【解析】债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者／债权人拥有公司资产的最高索取权。接着是优先股股东。在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产。普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。故公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。 32．B【解析】该投资者进行的是融券业务。维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)／(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。设投资者需要追加X万元的保证金，列式(40+X+8×10)／(10×10)=130％，可解得X=10(万元)，即该投资者需要追加10万元的保证金才能持续130％的担保比例。 33．A【解析】根据复利现值公式  可知，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低，故选项B表述错误；单、复利现值公式分别为  在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计息的现值，故选项C表述 错误；利率为正时，现值小于终值，故选项D表述错误。 34．C【解析】货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 35．D【解析】期货合约绝大多数通过对冲相抵消，而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，故选项A表述错误；期货合约包括买卖双方在未来应尽的义务，与此相反，期权合约只有卖方在未来有义务，故选项B表述错误；期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应，故选项C表述错误。 36．B【解析】基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。 37．A【解析】本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。 38．C【解析】资产负债表，它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的，说法正确。39．D【解析】选项A、B，买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IP0的私募股权投资项目提供退出途径；选项C，管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式；选项D，二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为，二次出售常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。 40．A【解析】资产负债表中，所有者权益包括以下4部分：①股本，即按照匠14／t计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。选项A属于企业的资产。 (责任编辑：admin) |