2017年基金从业证券投资基金押题试卷(二)(3)
时间:2017-03-21 来源:未知 作者:admin 点击:300次
A．2003；2005 B．2003；2007 C．2005；2007 D．2007：2009 77．常见的算法交易策略不包括( )。 A．成交量加权平均价格算法 B．时间加权平均价格算法 C．跟量算法 D．简单成本平均法 78．为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入( )安排。 A．货银对付原则 B．分级结算原则 C．共同对手方制度 D．净额清算原则 79．基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报( )备案。 A．基金业协会 B．中国证监会 C．工商注册所在地中国证监会派出机构 D．证券业协会 80．下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是( )。 A．基金投资同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％ B．成员国可将此比例提高到10％ C．基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45％ D．基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40％ 81．不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率，以下不属于基金业绩必须考虑的因素是( )。 A．基金风险水平 B．基金规模 C．时期选择 D．基金的价格 82．事前和事后风险指标的区别( )。 A．事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况 B．事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险隋况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况 C．事前指标比事后指标更准确 D．事后指标比事前指标更准确 83．金融机构法人接受其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经( )批准。 A．中国人民银行 B．中国证券监督管理委员会 C．全国银行间同业拆借中心 D．中央结算公司 84．时间加权收益率假设红利以除息前一日的( )减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。 A．综合值 B．单位净值 C．全部价值 D．市场指标 85．目前，国际上可交易的贵金属大宗商品不包括( )。 A．黄金 B．有色金属 C．铂金 D．白银 86．我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和( )。 A．上海期货交易所 B．深圳黄金交易所 C．深圳期货交易所 D．上海证券交易所 87．詹森α衡量的是基金组合收益中超过( )预测值的那一部分超额收益。 A．绝对收益率 B．WACC模型 C．超额收益率 D．CAPM模型 88．基金进行利润分配会导致基金份额净值( )。 A．不变 B．上升 C．下降 D．影响不确定 89．对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括( )。 A．投资期限 B．收益要求 C．风险容忍度 D．流动性 90．在指令驱动市场上，( )是交易的核心。 A．卖方报价 B．买方报价 C．买卖数量 D．指令 91．共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的( )，有利于增强投资信心和活跃市场交易。 A．操作风险 B．经营风险 C．信用风险 D．财务风险 92．自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征( )。 A．印花税 B．增值税 C．消费税 D. 所得税 93．( )是指企业年金计划筹集的资金及投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。 A．企业年金 B．社会保障基金 C．养老保险 D．失业保险 94．根据中国证监会的有关规定，基金认(申)购费率将按( )为基础收取。 A．认购金额 B．净认购金额 C．净认购份额 D．认购份额 95．目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按( )支付。 A．年 B．半年 C．季度 D．月 96．( )对固定利率债券和零息债券特别重要。 A．信用风险 B．利率风险 C．通胀风险 D．流动性风险 97．( )被认为是私募股权投资提出的最佳渠道 A．首次公开上市 B．二次出售 C．借壳上市 D．管理层回购 98．用以反映货币市场基金风险的指标不包括( )。 A．组合平均剩余期限 B．融资比例 C．浮动利率债券投资情况 D. 贝塔系数 99．报价驱动中，最为重要的角色是( )。 A．买方 B．卖方 C．做市商 D．证券交易所 100．关于投资者收益要求，以下表述错误的是( )。 A．一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险 B．对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素 C．不同投资者通常对于收益的要求存在差异 D．投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求 押题试卷(二)参考答案及解析 1．C【解析】评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3种：销售利润率、资产收益率、净资产收益率。这3种比率都使用的是企业的年度净利润。 2．A【解析】当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。 3．C【解析】能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。钢铁属于基础原材料类大宗商品。 4．C【解析】中国的社会保障基金用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。 5．C【解析】投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为现金配比策略。 6．B【解析】《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。 7．C【解析】境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下列条件：①在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；②所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；③经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；④有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。 8．D【解析】目前，我国股票基金大部分按照1．5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％，货币市场基金的管理费率为0．33％。 9．B【解析】私募股权投资起源和盛行于美国。 10．B【解析】货币市场基金一般每日结转损益。 11．A【脯】三号指令允许UCITS基金的管理公司在提供基金管理服务之外，可同时为个人或机构提供投资组合管理晨务，以及作为非核心业务的投资咨询、基金保管和行政事务管理晨务。 12．B【解析】远期合约通常用实物交割。 13．A【解析】按名义金额计算的互换合约已成为交易量最大的金融衍生工具。 14．B【解析】麦考利久期指的是债券的平均到期时同，度量了债券投资者回收基金全部本金币利息的平均时间。 15．C【解析】个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人投责者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。 16．C【解析】按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。 17．A【解析】另类投资的优点主要有提高收益和分散风险。 18．B【解析】经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于20世纪六七十年代率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。 19．A【解析】个人投资者是基金投资群体的重要组成部分。 20．A【解析】随机变量是对所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。 21．A【解析】经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。 22．C【解析】交易所上市交易的债券以市价估值。 23．B【解析】转换比例指的是每张可转换债券能够转换成普通股股数。 24．C【解析】短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。 25．B【解析】印花税、过户费、经手费和证管费由登记公司或交易所按有关规定收取。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。 (责任编辑：admin) |