2017年11月基金从业资格《证券投资基金基础知识》模考押题二(3)
时间:2017-09-26 来源:未知 作者:admin 点击:300次
50．关于优先股，以下表述错误的是（ ）。 A．优先股都有固定的期限 B．优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后 C．优先股股东不享有公司表决权 D．优先股都有约定的股息 答案：A 解析：优先股也是一种股票。 51．（ ）取决于投资者的风险厌恶程度。 A．风险容忍度 B．风险承担意愿 C．收益要求 D．风险承受能力 答案：B 解析：风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限。风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。 52．在报价驱动中，做市商的收入来源是（ ）。 A．投机收入 B．手续费、佣金收入 C．买卖证券的差价 D．投资收入 答案：C 解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。 53．下列选项中，表述正确的是（ ）。 A．企业盈利时，债权人后于股权持有者获得企业利润的分配 B．企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算 C．企业盈利时，债权人不能按约定比例参与企业利润的分配 D．企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配 答案：D 解析：公司解散或破产清算时清偿顺序为债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。 54．资本资产定价模型基本假定条件中，（ ）意味着每个投资者都是价格接受者。 A．所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 B．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 C．不存在交易费用及税金 D．市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的 答案：D 解析：资本资产定价模型假定条件中市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。 55. 《上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引》关于流动性服务商提供流动性服务的规定正确的是（ ）。 A．买卖报价的最大价差不超过2% B．上交所批准的流动性服务商可以为一只或多只ETF提供流动性服务 C．连续竞价参与率不低于80% D．集合竞价参与率不低于60% 答案：B 解析：流动性服务商提供流动性服务，应当遵守买卖报价的最大价差不超过1%；最小报价数量不低于10000份；连续竞价参与率不低于60%；集合竞价参与率不低于80%。被上交所批准的流动性服务商可以为一只或多只ETF提供流动性服务。 56．我国现行的交易规则下不可能成为交易所当日股票收盘价的是（ ）。 A．股票大宗交易的收盘价 B．当日该股票最后一笔交易前1分钟的成交量加权平均价 C．股票收盘的集合竞价 D．前一交易日的收盘价 答案：A 解析：收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 57．大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（ ）。 A．直接发行 B．间接发行 C．贴现发行 D．溢价发行 答案：A 解析：直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。 58．（ ）是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 A．证券机构 B．证券登记机构 C．证券登记结算机构 D．证券管理机构 答案：C 解析：证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 59．债券收益率曲线不太可能出现的类型是（ ）。 A．上升曲线 B．水平曲线 C．下降曲线 D．垂直曲线 答案：D 解析：收益率曲线主要有三种类型：正收益曲线（或称上升收益曲线），反转收益曲线和水平收益曲线。 60．下列关于限价指令，说法正确的是（ ）。 A．目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内 B．希望以即时的市场价格进行证券交易 C．让投资者暴露在价格变化的风险中 D．当证券价格达到目标价格时开始执行交易 答案：D 解析：止损指令与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内；如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令；市价指令让投资者暴露在价格变化的风险中。 61．上海证券交易所固定收益平台的交易，自（ ）起开始试行。 A．2007年6月5日 B．2007年7月25日 C．2009年1月12日 D．2012年6月1日 答案：B 解析：上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7月25日起开始试行。 62．关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（ ）。 A．风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上 B．夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬 C．风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整 D．风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对比 答案：B 解析：夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分。风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比。另一种风险调整的方法是建立在投资人风险偏好的基础上，认为投资人喜欢高的收益但厌恶风险，而不考虑风险和收益是如何结合的。 63．下列关于回购协议市场说法，不正确的是（ ）。 A．我国存在两个分离的国债回购市场 B．我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主 C．场外交易的参与者包括个人和企业 D．场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所 答案：C 解析：我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。我国存在两个分离的国债回购市场、场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。 64．某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能持续130%的担保比例。 A．不需要追加 B．10万元 C．5万元 D．50万元 答案：B 解析：该投资者进行的是融券业务。维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）／（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）。设投资者需要追加x万元的保证金，列式(40+x+8×10)/(10×10) =130%，可解得x=10（万元），即该投资者需要追加10万元的保证金才能持续130%的担保比例。 65．关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（ ）。 A．只能是证券给付 B．只能是现金结算 C．认购结算为现金，认沽结算为证券 D．可以是证券给付或现金结算 答案：C 解析：行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种。 66．下列关于证券交易所的说法，错误的是（ ）。 A．证券交易所的设立和解散，由国务院决定 B．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种 C．我国上交所和深交所都采用会员制 D．证券交易所的总经理由财政部任免 答案：D 解析：证券交易所的设立和解散，由国务院决定。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。 67．中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能不包括（ ）。 A．拟订债券市场发展规划 B．研究开发债券市场新业务品种 C．为市场投资者提供报价平台 D．审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格 答案：C 解析：中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能，包括：拟订债券市场发展规划；研究开发债券市场新业务品种；制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理；审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格；就债券市场有关业务进行指导，授权中介机构发布市场有关信息。 68．关于卖空交易，下列说法正确的是（ ）。 A．投资者借入资金购买证券 B．平仓之前，投资者卖空所得资金可用于其他用途 C．投资者向证券公司借入一定数量的证券卖出 D．会缩小投资收益率或损失率 答案：C 解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”，融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易，融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易；B项，融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的；D项，融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。 69．衡量整体经济活动的总量指标是（ ）。 A．利率 B．汇率 C．国内生产总值 D．财政预算 答案：C 解析：国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国（或本地区）领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。 70．各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥其金融服务职能的重要核心支持系统的是（ ）。 A．中债综合业务平台 B．上海清算所客户终端系统 C．中国外汇交易中心本币交易系统 D．中国现代化支付系统 答案：D 解析：中国现代化支付系统是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥其金融服务职能的重要核心支持系统。 71．关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（ ）。 (责任编辑：admin) |