2019基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前密训押题（二）(2)
时间:2018-09-25 来源:未知 作者:admin 点击:300次
19．下列几种情况，不属于再融资的是（ ）。 A．配股 B．增发 C．定向增发 D．送股 答案：D 解析：再融资方式为：配股、增发、定向增发、发行可转换债券。 20．以下关于资产收益相关性的表述中，正确的是（ ） A．如果两类资产的相关系数大于1，则可以通过卖出一部分资产来降低风险 B．买入相关性高的资产，可以获得较高的收益率 C．股票之间存在相关性，股票与债券之间也存在相关性 D．两类资产的相关系数越大，相关性就越高 答案：D 解析：相关系数越大说明越接近1，相关性自然很高。 21．投资者的投资境况和需求会随着时间而变。因此有必要至少每（ ）对投资者的需求作一次重新的评估。 A．半年 B．年 C．两年 D．季度 答案：B 解析：投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每年对投资者的需求作一次重新的评估。 22．关于风险指标，以下表述正确的是（ ）。 A．损失是一个事前概念 B．风险是一个事后概念 C．事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况 D．损失是一个事后概念 答案：D 解析：A、B两项，损失一个事后概念，风险是一个事前概念；C项，风险指标可以分成事前和事后两类，事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。 23．非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，又常称为（ ）。 I．特定风险; II．异质风险; III．个体风险; IV．独立风险 A．I、II、III、IV B．I、III、IV C．I、II、III D．I、II、IV 答案：C 解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。 24．下列不属于债券到期收益率主要影响因素的是（ ）。 A．票面利率 B．计息方式 C．交易方式 D．债券市场价格 答案：C 解析：债券到期收益率影响因素包括：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益 25．下列关于指数基金的说法，错误的是（ ）。 A．指数基金是以指数成分股为投资对象的基金 B．指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关 C．跟踪误差越大，风险越高 D．跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大 答案：D 解析：跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。 26．公募基金场内交易的一级结算由（ ）作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收。 A．基金注册登记机构 B．公募基金 C．基金管理人 D．基金托管人 答案：D 解析：托管人结算模式分为两级结算：①一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与中国结算公司完成净额交收；②二级结算由托管人根据交易和清算数据拆分计算后与托管资产组合完成二级交收。 27．下列各类型证券的持有人享有投票权的是（ ） A．期权 B．普通股 C．债券 D．优先股 答案：B 解析：股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。 28．下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（ ）。 A．速动比率 B．现金比率 C．流动比率 D．利息倍数 答案：D 解析：利息倍数是衡量企业长期负债利息保障程度的指标 29．Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。 A．资产配置 B．行业选择 C．交叉效应 D．风险调整 答案：D 解析：对于股票型基金，常用的是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。 30．某公司今年销售收入为400万元，公司平均负债为60万元，所有者权益平均值为100万元。则该公司总资产周转率为（ ）。 A．4 B．2.5 C．6.67 D．3.0 答案：B 解析：资产=负债+所有者权益，所以资产平均余额=60+100=160万元，资产周转率=营业收入÷资产平均余额400÷160=2.5。 31．下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。 A．负债权益比 B．销售利润率 C．总资产周转天数 D．资产负债率 答案：C 解析：此题表面考查公式，实际考查的是杜邦分析的结果，根据杜邦分析结果净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数；而总资产周转天数越大总资产周转率越小，最后得到的净资产收益率也越小，因为净资产收益率通过杜邦分析拆解开为乘积关系，所以净资产收益率与总资产周转天数为反向变动。 32．以下关于特雷诺比率，说法正确的是（ ）。 A．特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率 B．特雷诺比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差 C．特雷诺比率衡量的金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益 D．特雷诺比率是单位跟踪误差所对应是基的超额利益 答案：A 解析：特雷诺比率是单位系统风险下的超额收益 33．对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为（ ）。 A．0 B．0.5 C．1 D．2 答案：C 解析：对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为1，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。 34．交易员的职责，不包括（ ）。 A．向基金经理及时反馈市场信息 B．以对投资有利的价格进行证券交易 C．执行基金经理制订的交易指令 D．及时在市场异动中作出决策 答案：D 解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色：①要以对投资有利的价格进行证券交易；②要向基金经理及时反馈市场信息。 35．以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。 A．收益承诺 B．业绩比较基准 C．投资回报率目标 D．投资限制 答案：A 解析：投资政策说明书的内容不包括收益承诺 36．在分散化投资组合构建过程中，为了降低投资组合风险，人们更愿意选择与现有资产在收益上呈现（ ）关系的资产。 A．负相关 B．正相关 C．完全正相关 D．不相关 答案：A 解析：负相关相关系数是选项中最小的，越小风险分散。 37．UCITS指令为（ ） A．集合资产计划指令 B．可转让证券集合投资计划指令 C．可集合投资转让证券计划指令 D．另类投资基金管理人指令 答案：B 解析：UCITS即可转让证券集合投资计划指令。 38．关于投资决策委员会，以下表述错误的是（ ） A．投资决策委员会负责制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令 B．投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理 C．投资决策委员会审定公司投资管理制度和流程 D．投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构 答案：A 解析：A项，投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。 39．下列说法错误的是（ ）。 A．远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺 (责任编辑：admin) |