2019基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前密训押题（二）(4)
时间:2018-09-25 来源:未知 作者:admin 点击:300次
答案：A 解析：经过近年的发展，目前已经形成了四类公募另类投资基金的门类，分别为黄金ETF及黄金ETF联结基金、黄金QDII、REITs产品和商品QDII，后三类基金产品都属于QDII。 55．下列不属于期货市场交易制度的是（ ） A．信息披露制度 B．对冲平仓制度 C．保证金制度 D．盯市制度 答案：A 解析：期货市场交易制度为：保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度、交割制度 56．2015年度，某公司现金流量表中，经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为120亿元，筹资活动产生的现金流量为100亿元，则净现金流为（ ）。 A．220亿元 B．320亿元 C．420亿元 D．300亿元 答案：C 解析：NCF=CFO+CFI+CFF 200+120+100=420 57．下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（ ）。 A．参与未持有基础资产的卖空交易 B．除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金 C．从事证券承销业务 D．投资于远期合约 答案：D 解析：QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为 58．关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（ ） A．是另类投资的一种形式 B．投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上 C．艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主 D．投资价值的评估较为容易 答案：D 解析：D项，对于各类艺术品和收藏品，存在特征和质量方面难以描绘的差别，因此，对其投资价值的评估较为困难。 59．可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经（ ）批准。 A．中国国务院 B．中国银行业监督委员会 C．中国人民银行 D．中国证券监督委员会 答案：C 解析：结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人。 60．2015年度，某公司的利润总额为50亿元，营业外收入10亿元，营业外支出5亿元，投资收益为0，则该公司的营业利润为（ ）。 A．45亿元 B．55亿元 C．60亿元 D．40亿元 答案：A 解析：因为营业利润+营业外收入-营业外支出=利润总额，所以营业利润=利润总额-营业外收入+营业外支出即50亿-10亿+5亿=45亿 61．从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（ ）。 A．最低下限和向上浮动制度 B．最高上限和向下浮动制度 C．无区间浮动制度 D．固定比例制度 答案：B 解析：根据中国证监会、原国家计划和发展委员会(现为国家发展和改革委员会简称“国家发改委”)、国家税务总局联合发出的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。 62．下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。 A．在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减 B．在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 C．在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 D．在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率 答案：B 解析：到期收益率的影响因素有：①票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减；②债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减；③计息方式。其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高；④再投资收益率。在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率。 63．关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。 A．场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性 B．黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性 C．偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性 D．大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性 答案：A 解析：同类基金有可比性；不同类别基金没有可比性。 64．根据现行的税收政策，下列有关个人投资者投资基金产生的税收，说法正确的是（ ）。 Ⅰ.买卖基金份额暂免征收印花税； Ⅱ.对买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税 Ⅲ.对从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税； Ⅳ.对买卖基金份额的行为免征增值税 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 65．市场风险管理的主要措施不包括（ ）。 A．密切关注宏观经济指标和趋势 B．关注投资组合的风险调整后收益 C．强对重大投资的监测 D．进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为 答案：D 解析：除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：①密切关注行业的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；②加强对场外交易的监控；③运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。D项，进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。 66．关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（ ） A．非系统性风险往往是由某个或少数特别因素导致的 B．非系统性风险可以通过组合化投资进行分散 C．系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险 D．系统性风险可以通过组合化投资进行分散 答案：D 解析：略。 67.（ ）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。 A．有税MM理论 B．无税MM理论 C．代理理论 D．权衡理论 答案：D 解析：20世纪70年代，学术界提出对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值的权衡理论，认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点就是最佳负债比率。 68．目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（ ） 和（ ）。 A．共同对手放结算模式；逐笔清算模式 B．托管人结算模式；券商结算模式 C．净额交收模式；全额交收模式 D．或因对付模式；轧差交收模式 答案：B 解析：略。 69．私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。 A．首次公开发行 B．买壳上市或借壳上市 C．管理层回购 D．二次出售，破产清算 答案：A 解析：A、B、C、D四项均为私募股权投资基金在完成投资项目之后可采取的退出机制。其中，首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。 70．下列关于QFII机制的意义，说法正确的是（ ） A．为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险 B．有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态 C．有利于支持香港特区的经济发展 (责任编辑：admin) |