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本基金所持有的建设银行（601939）公司因业务违规受到中国人民银行、各地银监会及各地保监会的行政处罚。公司目前经营一切正常，上述处罚不会对正常经营造成影响。

本基金所持有的中国银行（601988）收到中国银行业监督管理委员会地方监管局对公司旗下张家界天门路支行、龙游县支行、福安支行、云南省分行、广西区分行、山东省分行、巴彦浩特分行、呼和浩特市分支行、内蒙古自治区分行、天津市分行、宝鸡分行、内蒙古自治区分行、大连市分行、淄博市分行、广东省分支行、张家界分行、武汉市分支行、淮北分行、深圳市分行、阳江分行、百色分行、襄阳分行、厦门市分行、信阳分行、徐州分行等分支机构进行处罚，违规类型为未依法履行其他职责。

本基金所持有的光大银行（601818）收到中国银行业监督管理委员会地方监管局对公司旗下大庆分行、南昌分行、青岛分支行、昆明分行、大连分支行、

宁波分行、珠海分行、济南分行、淄博分行、长春分行、广州支行、九江分行、北京分行、潍坊分行、日照分行、郑州分行、武汉分行、长沙分行等分支机构进行处罚，违规类型为未依法履行其他职责等。

本基金所持有的招商银行（600036）收到中国银行业监督管理委员会地方监管局对公司及旗下武汉分行、丽江分行、金华义乌支行、南昌分行、上海天山支行、昆明分行、信用卡中心、南宁分行、厦门分行、哈尔滨分行、淄博分行、济南分行、赣州分行、滨州分行等分支机构进行处罚，违规类型为未依法履行其他职责等。

公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

本基金所持有的保利地产（600048）在 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月

31 日期间,收到以下处罚:

公司高管吴章焰,受到广元市监察委员会处罚,未依法履行其他职责。

公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金投资兴业银行主要基于以下原因：公司是国内股份制银行龙头企业之一，业务结构稳健，PB 估值便宜业绩增长稳定，具备投资价值。

本基金投资农业银行主要基于以下原因：公司是国内四大国有银行之一，业务结构稳健，PB 估值便宜且股息率高，具备配置价值。

本基金投资建设银行主要基于以下原因：公司隶属五家国有大行之一,为我 国系统性重要金融机构,经营稳健,资产质量扎实,分红水平高,在经济下行趋势

较为明显的阶段,具备很好的防御属性。

本基金投资中国银行主要基于以下原因：公司是国内四大国有银行之一，

业务结构稳健，PB 估值便宜且股息率高，具备配置价值。

本基金投资光大银行主要基于以下原因：公司是国内股份制银行龙头企业

之一，业务结构稳健，PB 估值便宜业绩增长稳定，具备投资价值。

本基金投资招商银行主要基于以下原因：公司是国内领先的零售银行，通

过多年来零售战略的执行，公司的零售客户不仅存在规模优势，而且客户质量

优质，客户结构中私行客户占比高，客户潜在价值空间大。公司在零售领域建

立了强大的护城河，创新能力行业领先，业务结构稳健，业绩稳定，资产质量

好于行业竞争对手。

本基金投资保利地产主要基于以下原因：公司是一家专注于房地产开发及