与到期收益率相比，持有期收益率的区别在于（　　）。 -考呗网题库移动版

单选题与到期收益率相比，持有期收益率的区别在于（　　）。

A．期末通常采取一次还本付息的偿还方式
B．期末通常采取分期付息、到期还本的偿还方式
C．最后一笔现金流是债券的卖出价格
D．最后一笔现金流是债券的到期偿还金额

参考答案C

解析:持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益率，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。

单选题假定某投资者按l000元的价格购买了年利息收入为80元的债券，并持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（　　）。

A．6 53%
A．6 53%
B．8．91%
B．8．91%
C．10．85%
C．10．85%
D．4．21

D．4．21

单选题根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（　　）。

A．下降
B．上升
C．不变
D．先升后降

单选题以下哪项不是市场预期理论的观点?（　　）

A．利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期
B．如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势
C．投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
D．市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分