下列关于B—s—M定价模型基本假设的内容中正确的有（　　）。 I 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无-考呗网题库移动版
证券分析师
首页 题库首页在线模考
取消
单选题下列关于B—s—M定价模型基本假设的内容中正确的有（　　）。
I 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数
Ⅲ 无套利市场
Ⅳ  标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

A．I、Ⅱ
A．I、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案D
解析:B—s—M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r 和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。
点击查看答案进入在线模考

你可能喜欢

单选题对二叉树模型说法正确的是（　　）。
I 模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价
Ⅱ 模型思路简洁、应用广泛
Ⅲ 步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形
Ⅳ  当步数为，z时，nT时刻股票价格共有n种可能

A．I、Ⅱ、Ⅲ
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅲ、Ⅳ
B．I、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

点击查看答案进入在线模考
单选题下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（　　）。
I 在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
Ⅱ 美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
Ⅲ 对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
Ⅳ  美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流

A．I、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．I、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

点击查看答案进入在线模考
单选题与买进期货合约对冲现货价格上涨风险相比，买进看涨期权进行套期保值的特点有（　　）。
I 初始投资更低Ⅱ 杠杆效用更大
Ⅲ 付出权利金和时间价值的代价IV 限制损失的同时无需支付保证金

A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．I、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

点击查看答案进入在线模考

延伸阅读