A．1,060,000元
B．1,360,000元
C．1,160,000元
D．1,210,000元
参考答案C
解析:标的资产价格从80元上涨至81元，变化量为+1元。投资者持有200手欧式看涨期权。在中国金融期权市场，1手= 10,000份期权合约，每份期权对应1股标的资产，因此总期权份数为：200×10,000=2,000,000份。
第一步：计算Delta引起的价值变化(一阶效应)
单个期权的 Delta=0.55，表示标的每上涨1元，期权价格上升0.55元。
因此，单份期权价格变化：0.55×1=0.55元
2,000,000份期权总变化：2,000,000×0.55=1,100,000元。
第二步：计算Gamma引起的价值变化(二阶效应)
单个期权的 Gamma =0.06，表示标的每上涨1元，Delta增加0.06。
二阶价格变化公式为：1/2×Γ×(△S)^2= 1/2×0.06×1=0.03元/份
2,000,000份期权总二阶变化：2,000,000×0.03=60,000元。
第三步：总价值变化(忽略Theta）
总变化=一阶+二阶=1,100,000+60,000=1,160,000元。