证券投资顾问胜任能力考试考点讲义笔记精华：第2章专业理论_考呗网：一起考呗

考呗网 > 证券投资顾问 > 考点汇总 >

证券投资顾问胜任能力考试考点讲义笔记精华：第2章专业理论

时间:2017-11-21 来源:未知作者:admin 点击:300次

证券投资顾问胜任能力考试
证券投资顾问业务
第二部分专业基础
第二章专业理论

第一节生命周期理论
一、投资者偏好特征
　　按投资者偏好不同可将投资者分为五种类型，具体特征如表2-1所示：
　　表2-1 投资者偏好特征

投资者类型	偏好特征
保守型投资者	本金安全第一，追求收益稳定，厌恶风险
中庸保守型投资者	稳定第一，追求投资安全和增值，承受风险能力有限
中庸型投资者	渴望收益较高且长期、稳步增长，风险低于市场的整体风险
中庸进取型投资者	追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划
进取型投资者	高度追求资金的增值，不惜冒失败的风险

二、生命周期各阶段的特征、需求和目标
　　生命周期可分为个人生命周期和家庭生命周期，这里主要介绍家庭生命周期，如表2-2所示：
表2-2　家庭生命周期阶段特征、财务状况及理财需求和目标

	形成期	成长期	成熟期	衰老期
特征	结婚到子女婴儿期	子女幼儿期到子女经济独立	子女经济独立到夫妻双方退休	夫妻双方退休到一方过世
收支	①收入以薪水为主； ②支出随子女诞生后而增加	①收入以薪水为主； ②支出趋于稳定，子女教育费用负担重	①收入以薪水为主； ②支出随子女经济独立而减少	①以理财收入及转移性收入为主 ②医疗费用支出增加，其他费用支出减少
储蓄	收入稳定而支出增加，储蓄低水平增长	收入增加而支出稳定，储蓄稳步增加	收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期	支出大于收入，储蓄逐步减少
资产	积累资产有限，追求高风险高收益投资	积累资产逐年增加，注重投资风险管理	资产达到巅峰，降低投资风险	变现投资资产支付支出费用，投资以固定收益类为主
负债	承担房贷负担	承担房贷负担	房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债	无大额、长期负债
理财目标	保持流动性的同时配置高收益类金融资产，例如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等	保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品	以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有	进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，并购买长期护理类保险

三、生命周期各阶段的理财规划及理财重点
　　生命周期各阶段有不同的理财规划及理财重点，如表2-3所示：
　　表2-3 生命周期各阶段的理财规划及理财重点 (责任编辑：admin)