证券投资顾问考试<证券投资顾问业务>章节考点：第3章汇总(4)
时间:2018-05-19 来源:未知 作者:admin 点击:300次
六、主观风险偏好 投资者主观可承受本金损失风险的程度。该程度因人而异，受性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定，直接影响对不同风险程度对产品对选择 七、其他影响因素 性别：年长女性普遍对投资不感兴趣，消费观念保守，年长男性比较偏爱风险，愿意用消费贷满足需求，对风险投资有兴趣；年轻男女在风险承受能力上差异不大 七、其他影响因素 家庭情况：工薪家庭对风险承受能力大于未婚者，但如果夫妻双方经济依赖性较大，负担较重，则风险承受能力弱于单身 就业状况：由于工资性收入是多数人主要经济来源，因此工作的安全性与风险承受能力有很大关系。失业风险高的职业风险承受能力低，因此专业人员风险承受能力大于非专业人员。且风险承受能力随知识和技能熟练程度提高而增加 四、客户风险承受能力的评估方法 一、重要性 风险承受能力是理财规划和投资风险管理的重要考虑因素 1、确定客户风险承受能力评级，由低到高起码5级，可再细分 2、客户首次购买理财时进行风险承受能力评估 3、定期或不定期采用当面或网上对风险承受能力持续评估 4、制定统一的客户风险承受能力评估书。 5、为私人银行和高净值客户提供理财产品销售服务应按规定进行风险承受能力评估 6、银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应定期对已完成的风险承受能力评估进行审核 7、银行应建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果 8、高净值客户的条件（可满足其一即可） 单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人 认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人 个人收入在最近三年内每年超过20万元人民币或家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人 二、常见方法 1、定性方法和定量方法 定性方法：主要通过与客户面对面交谈来判断客户的风险属性。定性方法依赖于理财师经验、技巧及风险偏好，没有严格量化关系，不同理财师结论可能出现较大偏差。定性方法主要通过了解年龄、财富、工作状况、教育程度、家庭状况、性别等信息进行分析。一般年龄是首要因素。年龄越大，能力越弱；财富越多，能力越强；工作越稳定，收入越高，能力越强；教育程度越高，能力越强；未婚的能力高于已婚；男性的能力高于女性 二、常见方法 1、定性方法和定量方法 定量方法：通常采用有组织形式如问卷调查，收集客户必要信息，进而将观察结果转化为数值进行分析，判断客户的风险承受能力。问卷设计应遵循通俗易懂、逻辑一致、不影响投资者独立判断三个原则 2、客户投资目标 金融理财师首先必须帮助客户明确自身投资目标，关心本金安全性和流动性的客户，可能是风险厌恶者；目标是高收益的客户，可能是风险追求者 3、对投资产品的偏好 让客户自行选择投资产品或排序或评分，该方法准确性受客户对产品风险和预期收益的熟悉程度 4、概率和收益的权衡 确定／不确定性偏好法：给予客户确定收益和可能收益两种选择，通过观察客户选择确定其风险偏好（如1000元确定收益和50%2000元收益两种选择，选择后者的可能是风险追求者） 最低成功概率法：设计一个两项选择题，一个选择为无风险收益，另一个选项为有风险但潜在收益较高的选择，同时列示5个成功概率，10%、30%、50%、70%、90%，观察投资者在何种成功概率下认为两个选项无区别。所选成功概率越高，说明其风险厌恶程度越高。 4、概率和收益的权衡 最低收益法：要求投资者就可能大收益而不失收益概率做出选择。要求收益越高，证明其风险厌恶程度越高 五、客户风险特征的内容 客户风险特征的构成 一、风险偏好 反映客户主观上对风险的基本态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。影响风险偏好的因素很多，包括客户所处文化氛围、成长环境等 二、风险认知度 反映客户对风险的主观评价。一般取决于个人知识水平和生活经验 (责任编辑：admin) |