考呗网：一起考呗移动版

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　D【解析】第Ⅰ项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本;第Ⅳ项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把己存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。

　　64.下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具的有()。

　　Ⅰ.期权合约

　　Ⅱ.OTC交易的衍生工具

　　Ⅲ.期货合约

　　Ⅳ.股票期权产品

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A【解析】交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

　　65.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有()。

　　Ⅰ.操作风险

　　Ⅱ.信用风险

　　Ⅲ.结算风险

　　Ⅳ.市场风险

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在 1994 年 7 月公布的一份报告中认为金融衍生工具伴随着下列几种风险：(1)交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险。 2)因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险。3)因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险。(4)因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险。(5)因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。 6)因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。

　　66.高价买进战略成功的条件包括()。

　　Ⅰ.必须具备有良好的展望股类

　　Ⅱ.必须是行情看涨时

　　Ⅲ.选择公司业绩良好的股类

　　Ⅳ.最好是市场波动起伏较大时

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】高价买进的战略，是短期投资的一项策略。以高价买进的战略若要成功，必须具备三个条件：(1)必须具备有良好的展望股类。(2)必须是行情看涨时。(3)选择公司业绩良好的股类，在市场不景气时这些股东可能被沦落，一旦景气复生时，那些公司的业绩也会迅速恢复，其股价通常会大大上扬的。

　　67.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于()。

　　Ⅰ.投资管理方式不同

　　Ⅱ.风险控制程度不同

　　Ⅲ.收益率不同

　　Ⅳ.交易成本和管理费用不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A【解析】虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。

　　68.下列不属于积极债券组合管理策略的是()。

　　Ⅰ.指数化投资策略

　　Ⅱ.应急免疫策略

　　Ⅲ.多重负债下的现金流匹配策略

　　Ⅳ.债券互换

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (责任编辑：admin)