考呗网：一起考呗移动版

　　30.用方差―协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势

　　特征，则真实VaR与采用方差―协方差法计算得到的VaR相比()。

　　A.较大

　　B.一样

　　C.较小

　　D.无法确定

　　A【解析】当某序列具有趋势特征时，相关性增大会增加风险。故选 A。

　　31.()限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

　　A.净头寸

　　B.总头寸

　　C.交易

　　D.止损

　　A【解析】总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制;净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

　　32.证券公司应至少()开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

　　A.每季度

　　B.每年

　　C.每半年

　　D.每月

　　C【解析】根据《证券公司流动性风险管理指引》第二十三条的规定，证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于 30 天。

　　33.政府债券的最初功能是()。

　　A.弥补财政赤字

　　B.筹措建设资金

　　C.便于调控宏观经济

　　D.便于金融调控

　　A【解析】从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券己成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

　　34.股票风险的内涵是指()。

　　A.投资收益的确定性

　　B.投资收益的不确定性

　　C.股票容易变现

　　D.投资损失

　　B【解析】股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

　　35.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称为()。

　　A.金融期权

　　B.金融期货

　　C.金融互换

　　D.结构化金融衍生工具

　　C【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

　　36.下列属于金融远期合约的有()。

　　A.远期货币期货

　　B.远期股票期货

　　C.远期股票指数期货

　　D.远期利率协议

　　D【解析】金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价

　　格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约等。

　　37.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括()。

　　A.使用的分析工具不同

　　B.对市场有效性的判定不同

　　C.分析基础不同

　　D.使用者不同

　　D【解析】A 项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势;基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。B 项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的;如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C 项，技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，市场上的一切行为都反映在价格变动中;基本分析则主要以宏观经济指标、行业基本数据和公司财务指标等数据为基础进行综合分析。 (责任编辑：admin)