考点名称：证券交易场所与交易规则
> 依据：《中华人民共和国证券法》（2019 年 12 月 28 日修订，2020 年 3 月 1 日起施行）第九十六条、第三十八条、第一百零五条
一、所属科目 & 分值预估
- 科目：《证券市场基本法律法规》
- 常考题型：单选 / 多选 / 判断
- 分值：3–5 分
- 命题特点：爱考「谁决定交易所的设立」「交易所是自律法人还是行政机关」「非会员能否直接进场」，主体与性质混淆是主要陷阱
二、核心内容（必背）
1. 交易场所及其职能（第九十六条第一款）：证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。
2. 设立、变更和解散（第九十六条第二款）：由国务院决定。
3. 其他全国性证券交易场所（第九十六条第三款）：其组织机构、管理办法等，由国务院规定。全国中小企业股份转让系统（新三板）即属于此类。
4. 交易方式（第三十八条）：证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。
5. 会员制交易所的参与资格（第一百零五条）：进入实行会员制的证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员；证券交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易。
6. 自律管理职能：交易所组织和监督证券交易，制定并实施上市规则、交易规则、会员管理规则，对上市公司和会员进行自律管理。这种自律管理是法定职能，不等同于行政监管。
7. 我国多层次交易场所格局：上海证券交易所（主板、科创板）、深圳证券交易所（主板、创业板）、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统（新三板）以及区域性股权市场。
三、必背考点清单
1. 证券交易所与国务院批准的其他全国性证券交易场所，为集中交易提供场所和设施。
2. 交易所组织和监督证券交易，实行自律管理。
3. 交易所依法登记，取得法人资格。
4. 交易所的设立、变更和解散由国务院决定。
5. 其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法由国务院规定。
6. 证券在交易所上市交易应采用公开的集中交易方式，或证监会批准的其他方式。
7. 进入会员制交易所参与集中交易的，必须是会员。
8. 交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易。
9. 我国境内交易场所格局：上交所、深交所、北交所、全国股转系统、区域性股权市场。
10. 交易所的自律管理属于法定职能，不是行政监管。
四、易混区分（考试挖坑点）
- 易混点 1：证券交易所是行政机关吗？
- 正确结论：不是。证券交易所是依法登记取得法人资格、实行自律管理的法人；证券市场的行政监管职责属于国务院证券监督管理机构（中国证监会）。把交易所当成行政机关是典型错误项。
- 易混点 2：谁决定交易所的设立？
- 正确结论：由国务院决定（设立、变更和解散均由国务院决定），不是由中国证监会决定，也不是由中国证券业协会或交易所自行决定。
- 易混点 3：非会员能不能直接在交易所买卖股票？
- 正确结论：不能。进入实行会员制的证券交易所参与集中交易的必须是会员，交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易；普通投资者必须通过具有会员资格的证券公司代理参与。
- 易混点 4：交易方式只能是集中竞价一种吗？
- 正确结论：不是。应当采用公开的集中交易方式，或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。题干中「只能」「必须采用集中竞价」的绝对化表述是常见错误项。
五、速记口诀（一句话）
「交易所是自律法人、国务院批准设立；上市交易要公开集中；会员才能进场，散户得找券商。」
六、典型例题（1 道）
题目： 根据《中华人民共和国证券法》，下列关于证券交易所的说法，正确的是（ ）。
A. 证券交易所的设立、变更和解散由中国证券业协会决定
B. 证券交易所是实行自律管理、依法登记取得法人资格的法人
C. 证券交易所可以允许非会员直接参与股票的集中交易
D. 证券在证券交易所上市交易只能采用公开的集中交易方式
答案： B
解析： 《证券法》第九十六条第一款规定，证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格，B 项正确。A 项错误，交易所的设立、变更和解散由国务院决定，而非中国证券业协会。C 项错误，第一百零五条明确规定进入实行会员制的证券交易所参与集中交易的必须是会员，交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易。D 项错误，第三十八条规定应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式，「只能」的表述过于绝对。
七、考点问答（3 问 3 答）
Q1： 我国的证券交易场所包括哪些？A1： 包括证券交易所（上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所）和国务院批准的其他全国性证券交易场所（如全国中小企业股份转让系统），此外还有区域性股权市场。
Q2： 证券交易所的设立、变更和解散由谁决定？A2： 由国务院决定；国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，也由国务院规定。
Q3： 普通投资者如何参与交易所的集中交易？A3： 进入实行会员制的证券交易所参与集中交易的必须是交易所会员，交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易；因此普通投资者需通过具有会员资格的证券公司代理买卖。