银行管理考点精讲 | 第五部分 非银行金融机构业务经营与监管 · 金融租赁公司业务与

银行管理考点精讲 | 第五部分 非银行金融机构业务经营与监管 · 金融租赁公司业务与监管

核心内容

• 金融租赁公司是以经营融资租赁业务为主、由国家金融监督管理总局监管的非银行金融机构，主要出资人一般为商业银行、大型制造企业或符合条件的境内外投资人。它与商业银行的根本差别在于以「融物」实现「融资」：租赁物所有权与使用权分离，承租人按约支付租金，租金覆盖本金与收益，租期届满可按约定转移所有权。
• 业务范围以融资租赁为主，包括直接租赁、售后回租与转租赁；资金来源方面可吸收非银行股东一定期限以上的定期存款、开展同业拆借、向金融机构借款、发行金融债券，并可从事租赁物残值处置与经济咨询。金融租赁公司不得吸收公众存款，这是与商业银行在负债结构上的分界线，也是高频考点。
• 金融租赁公司相关监管办法对资本充足率、单一客户与单一集团客户融资集中度、同业拆入比例、租赁物集中度等设定审慎指标，并要求关联交易按穿透口径管理。售后回租业务强调租赁物须真实存在、权属清晰、具备使用价值与处置条件，不得以低值易耗品、无形资产或不具备处置条件的资产充当租赁物。
• 风险结构包括承租人履约的信用风险、租赁物适格性与估值虚高的押品风险、期限与利率错配带来的流动性风险、售后回租异化为通道融资的合规风险，以及集中度与关联交易风险。中级要求能从业务结构判断真实风险承担者：有租赁物不等于没有信用风险，售后回租的经济实质仍高度依赖承租人的还款能力。
• 监管导向是回归租赁本源、压降通道类售后回租与类信贷业务、提升直接租赁占比、强化租赁物适格性与价值管理，并按监管评级实施分类监管。商业银行与金融租赁公司开展同业、授信与保理合作时，应统一授信、穿透识别承租人，将相关敞口纳入大额风险暴露与集中度管理，避免集团内重复计量。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点在中级真题中以单项选择题、多项选择题与案例分析型题目出现，常考业务范围边界、监管指标、售后回租租赁物要求与风险识别，预计分值约 5 分。

经典例题

1.【单项选择题】下列业务中，金融租赁公司不得开展的是（　）。

A．吸收公众存款　B．直接租赁与售后回租　C．发行金融债券　D．吸收非银行股东符合期限条件的定期存款

2.【判断题】售后回租业务中，只要承租人与出租人协商一致，无形资产也可以作为租赁物。

A．正确　B．错误

常见问题（QA）

Q1：直接租赁与售后回租在风险判断上有什么不同？

A1：直接租赁由出租人按承租人选择购买设备再出租，资金直接流向供货商，租赁物新增、权属链条清晰，风险集中在承租人履约与设备残值；售后回租是承租人把自有设备出售给出租人再租回，资金回到承租人，容易被用作融资通道，因此要重点核查租赁物真实存在、权属清晰、估值合理与资金实际用途，不能只看合同名称。

Q2：银行给一家金融租赁公司核定同业授信时应关注什么？

A2：既看机构自身的资本充足率、流动性与监管评级，也要穿透看底层承租人集中度、租赁物适格性与售后回租占比；若其资产高度集中于单一集团或通道类业务，风险实质是承租人信用与关联交易风险。授信应纳入统一授信与大额风险暴露管理，设置期限与集中度限额，并约定信息披露与风险触发时的额度调整条款。

Q3：这一知识点在中级试卷里常见的命题角度有哪些？

A3：一是业务范围边界，常把「吸收公众存款」混进选项；二是租赁物适格性，判断题爱考无形资产与低值易耗品；三是资本与集中度等审慎指标；四是回归本源的监管导向。案例分析若出现「售后回租占比过高」「租赁物难以处置」，基本都指向通道化与押品虚化两类风险。

依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》　来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。