每日一练 | 2026年10月1日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 5 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 证券公司发布证券研究报告业务的业务模式 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）境内证券公司发布证券研究报告业务的主要模式是（ ）。
A. 向机构投资者提供研究服务并取得交易佣金等对价 B. 向客户承诺投资回报后收取服务费 C. 代替客户作出投资决策 D. 仅向公司内部业务部门提供报告
2.【单项选择题】（2 分）证券分析师署名发布证券研究报告，应当（ ）。
A. 具备证券投资咨询执业资格并完成执业登记 B. 仅需通过公司内部考核 C. 由所在部门负责人指定即可 D. 取得客户书面同意
3.【单项选择题】（2 分）研究部门为公司自营、资产管理等业务部门提供研究支持时，应当重点遵守（ ）。
A. 信息隔离墙管理要求 B. 客户适当性管理要求 C. 证券承销保荐程序 D. 交易所会员管理规定
4.【多项选择题】（3 分）关于证券公司发布证券研究报告业务，下列说法正确的有（ ）。
A. 研究报告发布前应当经合规审查 B. 研究报告应当同时向客户发布，不得提前向特定对象泄露 C. 不得利用未公开信息为自己或者他人谋取利益 D. 可以以研究报告替代证券投资顾问服务
5.【判断题】（1 分）证券公司发布证券研究报告业务与证券投资顾问业务应当分开管理。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查业务模式。卖方研究是境内证券公司发布证券研究报告业务的主要模式，即向机构投资者提供研究报告与研究服务，并通过交易佣金（分仓）等方式取得对价，故选 A；B、C 属违规行为，D 为内部研究支持模式。
解析：考查分析师署名要求。署名发布证券研究报告的证券分析师应当具备证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会完成执业登记，故选 A。
解析：考查内部研究支持的合规要点。内部研究支持涉及公司内部敏感信息流动，应当遵守《证券公司信息隔离墙制度指引》等规定，落实信息隔离墙管理要求，故选 A。
解析：考查发布环节的关键合规要求。发布前合规审查、同时发布不得提前泄露、不得利用未公开信息谋利均属法定要求；发布证券研究报告业务与证券投资顾问业务应当分开管理，不得相互替代，D 不选。
解析：考查两类业务的边界。该判断正确：发布证券研究报告业务与证券投资顾问业务的服务对象、监管要求不同，应当分开管理。
本期小结
本期 5 题围绕「证券公司发布证券研究报告业务的业务模式」展开，覆盖业务模式识别、人员资格、信息隔离与发布环节合规四个角度。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 证券公司发布证券研究报告业务的业务模式
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。