每日一练 | 2026年10月12日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 9 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 证券研究报告信息收集的要求、对上市公司调研活动管理的规范要求、证券研究报告的质量控制要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的（ ）。
A. 时效性 B. 合法合规性 C. 多样性 D. 完整性
2.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，上市公司调研纪要的使用范围是（ ）。
A. 可以对外公开发布 B. 可以提供给定客户 C. 仅供内部存档或撰写研究报告使用 D. 可以在公司网站公开
3.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，证券研究报告的合规审查应当涵盖的内容包括人员资质、信息来源、风险提示等，并重点关注（ ）。
A. 研究方法的创新性 B. 证券研究报告可能涉及的利益冲突事项 C. 报告篇幅是否符合内部规定 D. 分析师的历史预测准确率
4.【多项选择题】（3 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，下列各项中，属于证券研究报告可以使用的信息来源的有（ ）。
A. 政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息 B. 上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息 C. 经营机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息 D. 上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息
5.【判断题】（1 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，证券研究报告可以引用无法认定真实性的市场传言，只要在报告中注明信息来源即可。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查信息来源管理制度的核心要求。该规范第七条规定，经营机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性，故选 B。信息来源的合法合规性是信息能否被使用的前提，与时效性、多样性、完整性不属于同一层面的要求。
解析：考查调研纪要的使用限制。该规范第十一条第五项明确规定，上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得对外发布或提供给客户，故选 C。该要求旨在防止调研过程中获取的信息被不当扩散。
解析：考查合规审查的关注重点。该规范第十八条规定，证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员进行合规审查；合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项，故选 B。
解析：考查证券研究报告可以使用的信息来源范围。该规范第八条列举了七类可以使用的信息来源，包括政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的信息；上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息；上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息以及通过非正式公告方式发布的信息；通过上市公司调研或者市场调查获取的信息（依法应当保密的信息和未公开重大信息除外）；从信息服务机构等第三方合法取得的信息；经公众媒体报道的其他相关信息；其他合法合规信息来源。故四个选项均正确。
解析：考查信息使用的底线要求。该规范第九条规定，经营机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，对引用信息和数据来源进行核实，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。注明来源并不能使不可使用的信息变得可以使用，故该表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「发布证券研究报告业务」中「证券研究报告信息收集的要求」展开，覆盖信息来源管理制度的核心要求、调研纪要的使用限制、合规审查的关注重点、七类可使用的信息来源，以及市场传言不得作为确定性研究结论依据的底线规则，重点把握「来源合法合规 + 内容真实可认定」的双重门槛。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 证券研究报告信息收集的要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。