每日一练 | 2026年10月14日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 11 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 证券研究报告制作的要求、证券研究报告的质量控制要求、证券研究报告的合规审查要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构制作证券研究报告时，对证券估值、投资评级（ ）。
A. 可以作出附带条件的保证 B. 不得作出任何形式的保证 C. 经合规部门同意后可以作出保证 D. 仅对机构客户可以作出保证
2.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，证券研究报告的工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，应当（ ）。
A. 在研究报告发布后销毁 B. 仅由署名证券分析师个人保管 C. 纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理 D. 仅在监管机构要求时临时整理
3.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构在证券研究报告发布前就涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司确认时，不得透露（ ）。
A. 所引用的公开财务数据的来源 B. 研究报告的发布时间、观点、盈利预测和结论 C. 所参考的行业分类标准 D. 所采用的估值模型的名称
4.【多项选择题】（3 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，关于证券研究报告的质量控制与合规审查，下列表述正确的有（ ）。
A. 证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核 B. 证券分析师数量少于 10 人的，可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核 C. 合规审查应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员进行 D. 合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注利益冲突事项
5.【判断题】（1 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查研究报告制作的用语与承诺限制。《发布证券研究报告执业规范》第十三条规定，经营机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、低俗、诱导性、煽动性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证；任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，故选 B。
解析：考查工作底稿制度的保存管理要求。《发布证券研究报告执业规范》第十五条规定，经营机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理，故选 C。
解析：考查发布前信息保密的边界。《发布证券研究报告执业规范》第二十条规定，经营机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不得透露该证券研究报告的发布时间、观点、盈利预测和结论，故选 B。第二十二条进一步规定，发布之前相关人员不得向销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划，以及发布时间、观点和结论等信息。
解析：考查质量控制与合规审查的实施要求。《发布证券研究报告执业规范》第十七条规定，证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核，证券分析师数量少于 10 人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核，A、B 正确；第十八条规定，证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员进行合规审查，合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项，C、D 正确。
解析：考查投资评级的披露要求。《发布证券研究报告执业规范》第十四条明确规定，证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义，以便投资者准确理解评级符号的实际指向。题干表述与法条一致，故正确。
本期小结
本期 5 题围绕「发布证券研究报告业务」中「证券研究报告制作的要求」展开，覆盖制作环节不得对证券估值与投资评级作出保证的用语限制、工作底稿制度的保存管理要求、向上市公司确认信息真实性时不得透露发布时间与观点结论的保密边界，以及质量控制与合规审查的实施主体与审查内容，重点把握「制作—质量审核—合规审查」三段式前置把关链条。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 证券研究报告制作的要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。