每日一练 | 2026年10月17日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 19 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 发布证券研究报告业务的信息隔离墙管理要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）证券公司建立信息隔离墙制度的主要目的是（ ）。
A. 防范敏感信息在不同业务之间不当流动、防范利益冲突 B. 提高研究报告的发布频率 C. 扩大研究业务的客户覆盖范围 D. 减少合规部门的人员配置
2.【单项选择题】（2 分）对涉及敏感信息的证券，限制自营、资产管理等业务买卖该证券的措施，通常通过（ ）实施。
A. 限制名单 B. 观察名单 C. 研究人员个人承诺 D. 客户适当性评估
3.【单项选择题】（2 分）关于研究业务与投资银行业务的隔离，下列做法符合要求的是（ ）。
A. 研究人员不参与投资银行项目的承揽与承做 B. 研究人员参与项目承做以提升研究深度 C. 投资银行人员参与确定研究报告的结论 D. 敏感期内优先发布相关研究报告以支持项目
4.【多项选择题】（3 分）关于信息隔离墙的管理措施，下列说法正确的有（ ）。
A. 通过办公区域分离与信息系统权限设置落实隔离要求 B. 合规部门负责名单管理、跨墙审批与隔离墙检查 C. 研究报告发布前应当限定知悉范围并对相关环节留痕 D. 隔离墙制度只约束研究部门，其他部门不受约束
5.【判断题】（1 分）研究人员履行了跨墙审批程序并签署保密承诺后，就可以利用跨墙期间知悉的敏感信息从事证券交易。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查信息隔离墙的目的。隔离墙旨在防范敏感信息不当流动与利益冲突，故选 A。
解析：考查限制名单的功能。限制名单对涉及敏感信息的业务活动采取限制措施，故选 A；观察名单侧重登记与监控。
解析：考查研究与投行业务的隔离要求。研究人员不得参与投资银行项目的承揽与承做，敏感期内不得发布相关研究报告，故选 A。
解析：考查隔离墙的管理措施。物理与系统隔离、合规部门职责、发布前控制与留痕，A、B、C 正确；隔离墙约束公司各业务部门及其人员，D 错误。
解析：考查跨墙人员的义务。跨墙审批只是允许其在受控条件下接触信息，跨墙人员仍不得利用所获信息从事证券交易，也不得向无关人员泄露，该判断错误。
本期小结
本期 5 题围绕「发布证券研究报告业务的信息隔离墙管理要求」展开，覆盖隔离墙的目的、限制名单的功能、研究与投行业务隔离、管理措施以及跨墙人员义务五个角度。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 发布证券研究报告业务的信息隔离墙管理要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。