2018基金从业资格《股权投资基金基础知识》高频考点：第八章(4)
时间:2018-01-03 来源:未知 作者:admin 点击:300次
1、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。 2、基金出现清算的主要原因 （1）基金合同约定的存续期届满； （2）基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资； （3）基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算； （4）法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。 3、清算的主要程序 （1）确定清算主体 （2）通知债权人 （3）清理和确认基金财产 （4）分配基金财产 （5）编制清算报告 第五节 基金信息披露 考点1、基金信息披露的作用和原则 （一）信息披露的作用 （1）有利于基金投资者作出理性判断 （2）有利于防范利益输送与利益冲突 （3）有利于促进股权投资基金市场的长期稳定 （二）基金信息披露的原则 1、在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则； 2、在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。 考点2、基金信息披露的内容和安排 1、信息披露的内容 （1）基金相关法律协议及募集推介材料 （2）基金运作期间相关的重要信息 （3）其他应当披露的信息 2、股权投资基金的基金合同应当包含信息披露的具体安排。可以将基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。 第六节 基金托管 考点1、基金托管 1、股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。 2、基金托管的内容有资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、基金估值、信息披露。 第七节 基金服务业务 考点1、基金服务业务的含义和服务内容 1、基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。 2、基金服务业务的服务内容包括：基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等。 考点2、基金服务业务中基金管理人应承担的责任 基金管理人依法应当承担的职责不能因为委托而免除。 （1）基金管理人开展基金服务业务前的准备工作 （2）基金管理人开展基金服务业务时的持续评估 第八节 基金业绩评价 考点1、基金业绩评价的意义 1、对基金投资者而言，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。 2、对股权投资基金管理人而言，对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题，有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善。 考点2、基金业绩评价需考虑的因素 1、投资领域因素 股权投资基金的投资领域千差万别，不同投资领域的股权投资基金由于其投资标的特点不同，因而使其业绩评价也存在较大差异。 2、时间因素 对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：一是基金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。 考点3、内部收益率 1、内部收益率（IRR），是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NPV）等于零时的折现率。 2、内部收益率体现了投资资金的时间价值。内部收益率的计算，往往是在基金处于退出期后，根据截至某一确定时点基金在存续期内每年的投资经营现金流以及该时点的资产净值，算回期初净现值等于零时相应的折现率。 考点4、已分配收益倍数 已分配收益倍数（DPI），是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。 (责任编辑：admin) |