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　　对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。其中，财务报表分析应特别关注以下内容：①识别和评价财务报表风险;②识别和评价经营管理状况;③识别和评价资产管理状况;④识别和评价负债管理状况。

　　(3)非财务因素分析

　　考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。

　　三、计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法

　　1.客户评级

　　(1)基本概念

　　客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小

　　①违约

　　违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等伯用风险参数的基础。

　　②违约概率

　　违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。

　　(2)客户信用评级的计量方法

　　①专家判断法

　　专家判断法是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。

　　②信用评分模型

　　信用评分模型是利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等;对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等。应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。

　　③违约概率模型

　　违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，需积累至少五年的数据。

　　2.债项评级

　　债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。

　　(1)违约风险暴露

　　违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。 (责任编辑：admin)