2019年证券投资顾问章节考点（第五章）汇总(6)
时间:2018-12-26 来源:未知 作者:admin 点击:300次
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具有法律上可执行的净额结算协议，无论交易对象是无力偿还或破产，均可实施。 ②法律确定性 在任何情况下，能确定同一交易对象在净额结算合同下的资产和负债。 ③风险监控 在净头寸的基础上监测和控制相关风险暴露。 采用内部评级法高级法的银行，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值。 3.合格保证和信用衍生工具 内部评级法初级法下，合格保证的范围包括： (1)主权、公共企业、多边开发银行和其他银行; (2)外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人; (3)虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人。 采用内部评级法高级法的银行，可以按要求自行认定合格保证，但应有历史数据证明保证的风险缓释作用。 第二节 市场风险管理 一、市场风险的四种类型 1.利率风险 利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种.• (1)重新定价风险 重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险 收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之问的关系的曲线。 (3)基准风险 基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险 期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。 (责任编辑：admin) |