每日一练 | 2026年10月19日 证券投资顾问（专项·证券投资顾问业务）（第 14 期）
| 试题来源 | 证券投资顾问业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券投资顾问 |
| 所属科目 | 证券投资顾问业务 |
| 对应大纲 | 《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券投资顾问业务监管 |
| 覆盖知识点 | 通过公众媒体开展业务的要求、证券投资顾问的禁止性行为的要求、证券投资顾问业务的流程 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务档案的保存期限为（ ）。
A. 自协议签订之日起不少于 5 年 B. 自协议终止之日起不少于 5 年 C. 自提供服务之日起不少于 10 年 D. 自协议终止之日起不少于 20 年
2.【单项选择题】（2 分）证券投资顾问在电视节目中，下列做法符合《证券投资顾问业务暂行规定》的是（ ）。
A. 对某只具体股票作出「建议逢低买入」的判断 B. 分析行业景气度变化与市场整体估值水平 C. 应观众要求点评某只股票的买入时点 D. 说明某只股票未来三个月的上涨空间
3.【单项选择题】（2 分）根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（ ）。
A. 《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国公司法》 B. 《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定 C. 《中华人民共和国反洗钱法》和《中华人民共和国刑法》 D. 仅需遵守公司内部的营销管理制度
4.【多项选择题】（3 分）根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问通过公众媒体开展业务时，禁止的行为有（ ）。
A. 就具体证券作出买卖方向或者持有与否的投资建议 B. 对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 C. 以任何方式承诺或者保证投资收益 D. 客观分析宏观经济运行与行业景气变化
5.【判断题】（1 分）证券投资顾问在个人微信公众号上注明「个人观点，仅供参考」后，可以就具体证券给出买卖方向的投资建议。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查证券投资顾问业务档案的保存期限。《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条规定，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于 5 年，故选 B。选项 A 把起算点错记为协议签订之日；选项 C、D 的期限与起算点均与条文不符。
解析：考查公众媒体执业的边界。第三十条鼓励投资顾问通过公众媒体对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，分析行业景气度与市场整体估值属于允许的范围，故选 B。选项 A、C、D 均指向具体证券的交易方向或价格空间，属于第三十一条禁止的就具体证券作出买卖方向或者持有与否的投资建议。
解析：考查公众媒体广告宣传的合规依据。《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条规定，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形，故选 B。选项 D 混淆了内部制度与外部法定要求。
解析：考查公众媒体执业的禁止性行为。第三十一条禁止就具体证券作出买卖方向或者持有与否的投资建议（A 正确）；第二十四条禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益（B、C 正确）。选项 D 属于第三十条鼓励的行为，不在禁止之列，故本题选 ABC。
解析：考查公众媒体的范围与禁止性规定的效力。第三十条、第三十一条所列「网络」涵盖网站、微博、微信公众号、短视频平台、直播间等各类网络渠道；第三十一条的禁止是行为本身的禁止，不因标注「个人观点、仅供参考」而豁免。题干所述做法仍属就具体证券作出买卖方向的投资建议，故表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「证券投资顾问业务」中「通过公众媒体开展业务的要求」展开，覆盖业务档案自协议终止之日起不少于五年的保存期限、公众媒体上「可谈市场、不可点个股」的行为边界、广告宣传应遵守《中华人民共和国广告法》与证券信息传播规定、禁止虚假宣传与承诺或者保证投资收益，以及网络自媒体同样属于公众媒体、免责声明不能豁免禁止性规定，重点把握第三十条与第三十一条一正一反的关系。
相关知识点详见 → 证券投资顾问业务考点精讲 | 第一章 证券投资顾问业务监管 · 证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券投资顾问专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《证券投资顾问业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。