考点名称：证券公司分支机构的设立、收购与撤销
> 依据：《证券公司监督管理条例》；《中华人民共和国证券法》第一百一十八条
一、所属科目 & 分值预估
- 科目：《证券市场基本法律法规》
- 常考题型：单选 / 判断
- 分值：2–4 分
- 命题特点：一道题定生死——问「证券公司」选证监会，问「分支机构」选住所地证监会派出机构
二、核心内容（必背）
1. 审批主体：证券公司设立、收购或者撤销分支机构，应当经住所地证监会派出机构批准（依据《证券公司监督管理条例》）。
2. 与设立证券公司本体的区别（核心）：设立证券公司本身由国务院证券监督管理机构批准（《证券法》第一百一十八条）；设立、收购或者撤销分支机构由住所地证监会派出机构批准。这是本考点最重要的区分。
3. 未经批准不得开展业务：未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司名义开展证券业务活动。
4. 分支机构的法律地位：分支机构不具有法人资格，在证券公司授权范围内开展业务，其民事责任由证券公司承担。
5. 撤销同样需要审批：不仅「设立」「收购」需要批准，「撤销」也须经住所地证监会派出机构批准，证券公司不得自行关闭。
6. 监管逻辑：证券公司及其分支机构的设立与变更均纳入许可管理，便于属地监管与持续监管。
三、必背考点清单
1. 设立、收购或者撤销分支机构 → 住所地证监会派出机构批准。
2. 设立证券公司（法人主体）→ 国务院证券监督管理机构批准。
3. 分支机构不具有法人资格。
4. 分支机构的民事责任由证券公司承担。
5. 分支机构在授权范围内开展业务。
6. 撤销分支机构同样需要审批，不能自行关闭。
7. 未经证监会批准，不得以证券公司名义开展证券业务。
8. 「住所地」指证券公司住所所在地，不是分支机构拟设立地。
9. 审批层级是派出机构，不是证监会总部。
10. 三个动作都要批：设立、收购、撤销。
四、易混区分（考试挖坑点）
- 易混点 1：谁来批准？
- 正确结论：设立证券公司找国务院证券监督管理机构；设立、收购或者撤销分支机构找住所地证监会派出机构。题干问「分支机构」时选派出机构，问「设立证券公司」时选证监会——这是最高频的主体混淆陷阱。
- 易混点 2：分支机构有没有法人资格？
- 正确结论：没有。分支机构不具有法人资格，在证券公司授权范围内开展业务，民事责任由证券公司承担。
- 易混点 3：撤销分支机构要不要批准？
- 正确结论：要。设立、收购、撤销三个动作都需要批准，证券公司不得自行撤销分支机构。
- 易混点 4：「住所地」怎么理解？
- 正确结论：指证券公司住所所在地的证监会派出机构，不是分支机构所在地。题干常把「分支机构所在地派出机构」作为干扰项。
五、速记口诀（一句话）
「公司设立找证监会，分支机构找住所地派出机构；设、收、撤都要批，分支机构没有法人资格。」
六、典型例题（1 道）
题目： 证券公司设立、收购或者撤销分支机构，应当经（ ）批准。
A. 中国证监会
B. 中国证券业协会
C. 住所地证监会派出机构
D. 国务院
答案： C
解析： 依据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立、收购或者撤销分支机构，应当经住所地证监会派出机构批准，C 项正确。A 项是设立证券公司（法人主体）的批准机关，题干问的是分支机构，属于典型的「层级混淆」陷阱——派出机构是证监会的下属机构，但并不等同于证监会本身。B 项中国证券业协会是行业自律性组织，无行政审批权；D 项无法律依据。
七、考点问答（3 问 3 答）
Q1： 证券公司设立分支机构与设立证券公司本身，审批机关有何不同？A1： 设立证券公司本身由国务院证券监督管理机构批准；设立、收购或者撤销分支机构由证券公司住所地证监会派出机构批准。
Q2： 分支机构是否具有法人资格？A2： 不具有法人资格。分支机构在证券公司授权范围内开展业务，其民事责任由证券公司承担。
Q3： 证券公司撤销分支机构需要审批吗？A3： 需要。设立、收购、撤销分支机构均须经住所地证监会派出机构批准，证券公司不得自行撤销。