香港证券及期货从业员资格考试与内地测试的区别
依据：《关于2026年9月香港证券及期货从业员资格考试的公告》（中国证券业协会，2026年8月11日）、《关于2026年4月香港证券及期货从业员资格考试的公告》（2026年3月4日）、《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》（2022年7月8日发布施行）、《关于香港、台湾地区证券从业人员办理执业登记有关事项的公告》（中证协发〔2022〕118号）、《关于2026年11月证券行业专业人员水平评价专场测试的公告》（2026年10月21日）。2027年度相关安排尚未公布，文中涉及2027年的时点均为参考推算，以官方最新公告为准。
一、核心内容
1. 两套体系各自独立，不能互相替代。内地考的是《证券行业专业人员水平评价测试》，由中国证券业协会组织，成绩作为证明专业能力的参考，用于境内执业登记。香港考的是「香港证券及期货从业员资格考试」（下称香港资格考试），由香港证券及投资学会主办、中国证券业协会在内地承办，通过后用于向香港证券及期货事务监察委员会申请牌照。内地成绩不能直接换香港牌照，香港资格考试成绩也不能直接用于内地执业登记。
2. 香港资格考试的卷别与用途。考试设卷一《基本证券及期货规例》、卷二《证券规例》、卷三《衍生工具规例》、卷五《机构融资规例》、卷六《资产管理规例》、卷十六《保荐人（代表）》、卷十七《公司收购及股份回购规例》。按协会公告，申请代表牌照考卷一即可；申请负责人员牌照需卷一加对应专业卷（第1类、第4类对应卷二，第2类、第5类对应卷三，第6类对应卷五，第9类对应卷六）。
3. 内地考场的报考门槛是最容易忽略的一条。协会公告明确：报考香港资格考试的考生必须为中国公民，并登记为有效的证券从业人员或拥有有效的内地期货或基金执业资格，即三者之一——在中国证券业协会登记的证券从业人员；拥有中国期货业协会颁发的有效执业资格；拥有中国证券投资基金业协会颁发的有效执业资格。也就是说，内地考场不接受尚未入行的社会考生直接报名，这一点与内地测试完全不同。
4. 关键参数差异明显。合格线：香港资格考试各卷均为70%，内地测试为试卷正确率60%以上。题量与时长：香港卷一60题、90分钟，其余各卷40题、60分钟；内地测试各科均120题，一般业务120分钟、专项业务180分钟。费用：香港卷一1500元、其余各卷1800元；内地测试61元/科次。开考城市：香港资格考试2026年为北京、上海、深圳、西安、武汉、成都6个城市；内地统一测试为41个城市。两者均为闭卷机考、客观选择题。
5. 成绩有效期都是3年，但含义不同。香港资格考试成绩有效期为3年，考生须在通过卷一后的3年内向香港证监会申请相关受规管活动的代表牌照，或在3年内通过卷一加对应专业卷后申请负责人员牌照。内地测试成绩自取得之日起36个月内有效，且从业或任职期间所有成绩持续有效；达到基本要求后36个月内未进行执业登记或未任职、或离职超过36个月的，所有成绩失效。
6. 内地专业人员赴港的互认路径。按协会公告，根据《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》下的资格互认安排，内地证券、期货及基金专业人员在香港申请牌照时，通过卷一考试后可被视作符合与其当前登记情况或执业资格相应的香港「认可行业资格」；但仍须按香港证监会《胜任能力的指引》通过香港相关法规考试，以满足「本地监管架构考试」的要求。互认的作用是承认行业资格，不是免考免审，最终是否发牌由香港证监会审核。
7. 香港居民来内地执业的路径分两种。常规路径：符合《测试细则》第七条的报名条件，即可报名内地统一测试，一般业务两科都要考。简化路径：按中证协发〔2022〕118号公告，持有（含最近三年内持有）香港证监会发出相关牌照、且未曾受到金融证券监管部门处罚的香港特别行政区永久性居民，参加《证券市场基本法律法规》测试达到基本要求后，无须参加相应的专业知识测试，可按简化程序办理执业登记。简化程序不是免考，仍要考法规一科；登记须通过所在公司办理。
二、关键信息清单
1. 主办与承办：香港资格考试由香港证券及投资学会主办、中国证券业协会在内地承办；内地测试由协会自行组织。
2. 内地考场城市（2026年两场均同）：北京、上海、深圳、西安、武汉、成都，共6个，详细地址以准考证为准。
3. 考试费用：卷一人民币1500元/卷；卷二、卷三、卷五、卷六、卷十六、卷十七人民币1800元/卷，网上交费。
4. 合格线与题量：各卷合格线均为70%；卷一60题、90分钟，其余各卷40题、60分钟，闭卷机考、选择题。
5. 场次安排：第1场13:30至15:00考卷一；第2场15:40至16:40考其余各卷，同日完成。
6. 2026年9月场时间：报名交费8月12日15时至9月2日15时，退费截止9月3日15时，准考证9月15日15时起打印，考试9月19日（星期六）。
7. 2026年4月场时间：报名交费3月10日15时至3月24日15时，退费3月11日15时至3月27日15时，考试4月18日（星期六）。
8. 报名与查分入口：报名在协会香港资格考试网上报名平台（xgks.sac.net.cn）；成绩查询在香港学会电子服务网站（login.hksi.org），2026年9月场自10月9日起可查。
9. 卷别没有先后次序：卷二、卷三、卷五、卷六、卷十六、卷十七均可在未通过卷一的情况下直接报考。
10. 报名前必须核对英文姓名（汉语拼音）、电邮地址、手机号码，信息有误须在报名和交费截止前通过协会报名平台更新，否则无法启用香港学会账户、无法查看考试成绩。
11. 内地测试对照数据：61元/科次、120题、正确率60%以上达标、一般业务120分钟、专项业务180分钟（2026年11月专场测试公告）。
三、常见疑问与易错点
- 疑问1：内地证券从业成绩能直接换香港牌照吗？
- 结论：不能。两套体系独立，内地成绩用于境内执业登记，香港牌照须向香港证监会申请，并同时满足《适当人选的指引》与《胜任能力的指引》。CEPA 互认只解决「行业资格」的承认问题，不等于免考免审。
- 疑问2：我还没入行，能不能报名内地考场的香港资格考试？
- 结论：不能。2026年两次公告的报考资格完全一致，必须是内地证券从业人员登记、期货执业资格、基金执业资格三者之一，且须为中国公民。想考香港资格考试但尚未入行的，只能先解决内地从业登记或相应执业资格。
- 疑问2的补充易错点：香港本地考场与内地考场不是同一套报名条件。 协会公告中的报考资格针对的是内地考场；香港本地场次由香港学会自行组织，报考条件以其公布为准，不要拿内地公告去套香港本地报名。
- 疑问3：香港资格考试也是60分及格吗？
- 结论：不是。官方合格线为70%。按每题等分折算，卷一60题需答对42题，其余各卷40题需答对28题；但协会公告只写70%这一比例，并未公布每题分值与具体分数换算，实际以成绩单为准。
- 疑问4：香港居民考内地测试，是不是只考一科就行？
- 结论：分两种情形。不符合118号公告条件的，按常规路径报名统一测试，一般业务两科都要考；符合条件（香港特别行政区永久性居民、持或最近三年内持有香港证监会相关牌照、未受处罚）的，参加《证券市场基本法律法规》达到基本要求即可，无须参加相应专业知识测试，并按简化程序由所在公司办理执业登记。
- 疑问5：卷一通过后3年内没申请牌照会怎样？
- 结论：公告只写明成绩有效期为3年、须在通过卷一后3年内向香港证监会申请，未规定超期后的补救办法。实务上按成绩失效处理，需重新报考；具体以香港证监会与香港学会的答复为准。
四、一句话提醒
内地成绩管内地执业，香港牌照要过香港的卷——两套体系不互通，唯一的接口是 CEPA 互认下先通过卷一。
五、常见问题解答（3 问 3 答）
Q1：2027年香港资格考试什么时候报名、在内地哪些城市考？ A1： 截至2026年10月29日，中国证券业协会尚未发布2027年香港资格考试公告。2026年共举办两次，分别为4月18日与9月19日，考点均为北京、上海、深圳、西安、武汉、成都6个城市；报名窗口分别是3月10日15时至3月24日15时、8月12日15时至9月2日15时。2027年的场次与时间供参考，以协会最新公告为准。
Q2：香港资格考试和内地测试，我该考哪个？ A2： 看执业地。在内地证券经营机构执业、需要办理执业登记的，考内地测试，一般业务考《证券市场基本法律法规》与《金融市场基础知识》两科；要去香港从事受规管活动、向香港证监会申请牌照的，考香港资格考试，代表考卷一，负责人员考卷一加对应专业卷。两者不能互相替代，也不存在用一方的成绩直接抵另一方的通道。
Q3：两者的成绩有效期分别是多久？ A3： 内地测试成绩自取得之日起36个月内有效，从业或任职期间持续有效，达到基本要求后36个月内未执业登记或未任职、或离职超过36个月的，所有成绩失效。香港资格考试成绩有效期为3年，须在通过卷一后3年内向香港证监会申请相关受规管活动的代表牌照，或在3年内通过卷一与对应专业卷后申请负责人员牌照。