每日一练 | 2026年11月5日 保荐代表人（专项·投资银行业务）（第 36 期）
| 试题来源 | 投资银行业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 保荐代表人胜任能力 |
| 所属科目 | 投资银行业务 |
| 对应大纲 | 《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》 |
| 所属章节 | 第一章 业务监管与职业道德 |
| 覆盖知识点 | 稳健薪酬管理制度的要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 适中 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）投行类业务绩效奖金考核的核心导向应当是（ ）。
A. 以项目数量和承销金额为单一依据 B. 与执业质量、合规情况和项目后续风险挂钩 C. 按项目收入比例全额提成 D. 由项目负责人自行确定分配方案
2.【单项选择题】（2 分）项目奖金递延支付的比例与期限要求通常是（ ）。
A. 比例不低于 30%、期限不少于 2 年 B. 比例不低于 40%、期限不少于 3 年 C. 比例不低于 50%、期限不少于 4 年 D. 无统一要求，由公司自主决定
3.【单项选择题】（2 分）薪酬管理制度的审批主体是（ ）。
A. 总经理办公会 B. 董事会 C. 项目组负责人 D. 人力资源部
4.【多项选择题】（3 分）关于绩效薪酬追索扣回，下列说法正确的有（ ）。
A. 项目出现虚假记载、重大遗漏可能触发追索扣回 B. 相关人员被采取监管措施可能触发追索扣回 C. 对负有责任的高级管理人员与项目负责人力度应相应加大 D. 人员离职后即不再适用追索扣回
5.【判断题】（1 分）为激励业务人员，证券公司可以通过关联方代付的方式发放部分项目奖金。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：稳健薪酬管理要求绩效奖金与执业质量、合规风控、项目后续风险综合挂钩，防止激励过度偏向短期收入，B 正确。以项目数量与金额为单一依据、按收入比例全额提成均属被明确限制的做法，A、C 错误；分配方案应由制度规定并经审批，D 错误。
解析：按规定，投行类业务项目奖金递延支付比例不低于 40%、递延期限不少于 3 年，B 正确。A、C 的比例与期限与规定不符，D 否认了统一监管要求，均错误。
解析：薪酬管理制度应由董事会审批，薪酬与考核委员会审议具体政策与考核方案，合规、风险管理、稽核部门参与并出具意见，B 正确。由经理层、项目组或人力资源部门单独决定不符合治理与内控要求。
解析：追索扣回的触发情形包括项目出现虚假记载、重大遗漏、重大差错，以及相关人员被行政处罚、被采取监管措施或被追究刑事责任；对负有责任的高管与项目负责人力度应加大，A、B、C 正确。追索扣回不以在职为条件，离职人员同样适用，D 错误。
解析：薪酬安排不得成为利益输送通道，廉洁从业规定禁止以虚构项目、虚增费用、违规报销、账外支付以及第三方或关联方代付等方式变相发放薪酬。通过关联方代付规避薪酬管理属于违规行为，故该说法错误。
本期小结
本期 5 题围绕稳健薪酬管理：薪酬应与执业质量、合规风控、项目后续风险挂钩，不得简单按项目收入提成；项目奖金递延支付，比例不低于 40%、期限不少于 3 年；递延期内出现问题应止付扣减，已发放部分可追索扣回；制度由董事会审批、薪酬与考核委员会审议，合规稽核参与；薪酬安排不得成为利益输送通道。
相关知识点详见 → 投资银行业务考点精讲 | 第一章 业务监管与职业道德 · 稳健薪酬管理制度的要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》由中国证券业协会 2026 年 6 月发布，自 2026 年 9 月 1 日起施行，对应科目为《投资银行业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。