招商安达灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告（最新发布）
时间:2020-02-01 来源:网络整理 作者:网络 点击:300次
招商安达灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF原文 招商安达灵活配置混合型证券投资基 金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2020 年 1 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安达灵活配置混合 基金主代码 217020 交易代码 217020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 10 月 10 日 报告期末基金份额总额 99,334,843.05 份 通过灵活动态的资产配置，在股市和债市之间选择投资 投资目标 机会，精选股票和债券品种，适当集中投资，致力于在 多种市场环境下为投资者创造超额收益。 资产配置方法：在资产配置方法上，投资组合管理人在 借鉴国际先进投资技术的基础上，结合国内实际情况和 自身的投资管理经验，建立了自己的资产配置体系。招 商基金的资产配置体系分为战略资产配置和战术资产 配置。 股票投资策略：本基金的股票投资采取自下而上的方 投资策略 法，以深入的基本面研究为基础，精选具有一定核心优 势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票，构建 投资组合，以寻求超越业绩基准的超额收益。 货币市场工具投资：在本基金的货币市场工具投资过程 中，将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资 组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资 产流动性的同时，追求稳定的投资收益。 债券投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货币 政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等 方面情况，采用定性与定量相结合的方式，确定债券投 资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益 债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析 债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基 差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流 动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评 判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构 建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹 配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分 析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产 价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略， 波动率差策略以及套利策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋标普中国全债指数收益 率×45% 风险收益特征 本基金是混合型基金，属于基金中的中高风险品种。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日－2019 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 13,218,247.34 2.本期利润 13,265,048.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.1250 4.期末基金资产净值 157,222,797.72 5.期末基金份额净值 1.5828 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 8.58% 1.14% 4.66% 0.40% 3.92% 0.74% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，硕士。2011 年加入长江证券股份有 限公司研究部，曾任分析师、高级分析 师、资深分析师，食品饮料小组组长； 本基金 2017年11 2014 年 12 月加入招商基金管理有限公 王奇玮 基金经 月 30 日 - 8 司，曾任研究部高级研究员，招商安泰 理 偏股混合型证券投资基金基金经理，现 任招商安达灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 (责任编辑：admin) |