每日一练 | 2026年10月20日 期货从业（统考·期货法律法规）（第 15 期）
| 试题来源 | 期货法律法规 · 中国期货业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 期货从业 |
| 所属科目 | 期货法律法规 |
| 对应大纲 | 《2024年"期货法律法规"考试大纲》 |
| 所属章节 | 第四章 期货行业的自律管理 |
| 覆盖知识点 | 期货交易场所的风险管理、期货交易场所的设计与运作、期货交易、结算和交割 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等偏难 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《期货交易所管理办法》，实行会员分级结算制度的期货交易所（ ）。
A. 向所有会员收取保证金 B. 只向结算会员收取保证金 C. 直接向客户收取保证金 D. 不收取保证金，由期货公司代为收取
2.【单项选择题】（2 分）根据《期货交易管理条例》，期货市场出现异常情况时，期货交易所采取的紧急措施应当（ ）。
A. 事后十个工作日内报告 B. 立即报告国务院期货监督管理机构 C. 经中国证监会批准后方可实施 D. 仅需在交易所网站公告
3.【单项选择题】（2 分）根据《期货交易所管理办法》，期货交易所实行风险警示制度，可以采取的措施不包括（ ）。
A. 要求会员和交易者报告情况 B. 谈话提醒 C. 发布风险提示函 D. 取消会员资格
4.【多项选择题】（3 分）根据《期货交易所管理办法》，有根据认为会员违反期货交易所业务规则并对市场正在产生或者即将产生重大影响时，期货交易所可以采取的临时处置措施有（ ）。
A. 限制入金、限制出金 B. 限制开仓 C. 提高保证金标准 D. 限期平仓、强行平仓
5.【判断题】（1 分）期货交易所为活跃市场交易，可以在一定期限内直接或者间接参与期货交易。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查保证金的收取对象。《期货交易所管理办法》第六十五条明确规定，实行会员分级结算制度的期货交易所只向结算会员收取保证金，故选 B。选项 A 与分级结算的制度设计相悖；选项 C 错误，交易所不与客户直接发生保证金收付关系；选项 D 表述不准确，交易所仍向结算会员收取保证金，只是不直接面向客户。
解析：考查紧急措施的报告程序。《期货交易管理条例》第十二条规定，当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序决定采取紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构，故选 B。该条采「先处置、即时报」的模式，而非事先审批，故 C 错误；A、D 均不是法定程序要求。
解析：考查风险警示制度的手段。《期货交易所管理办法》第九十三条规定，期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和交易者、境外经纪机构报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施，以警示和化解风险，故 A、B、C 均属风险警示措施。选项 D 取消会员资格属于纪律处分，规定在第九十条，性质与风险警示不同，故选 D。
解析：考查临时处置措施的具体类型。《期货交易所管理办法》第九十一条规定了六项临时处置措施：限制入金、限制出金、限制开仓、提高保证金标准、限期平仓、强行平仓，故 A、B、C、D 均正确。需注意，采取提高保证金标准、限期平仓、强行平仓措施的，应当在采取措施后及时报告中国证监会，并按照业务规则规定的方式通知当事人、列明采取临时处置措施的根据。
解析：考查期货交易所的行为边界。《期货交易管理条例》第十条在列举期货交易所六项职责后明确规定，期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。交易所是市场的组织者、监督者和集中履约担保的提供者，若其参与交易，将同时具有规则制定者与市场参与者的双重身份，与「公开、公平、公正」原则和风险隔离要求相冲突。故题干表述错误，且「为活跃市场」不能成为豁免理由。
本期小结
本期 5 题围绕「期货交易场所的风险管理」展开，覆盖分级结算制度下只向结算会员收取保证金、异常情况下紧急措施的即时报告程序、风险警示制度三项手段与纪律处分的区别、临时处置措施六项类型，以及期货交易所不得直接或间接参与期货交易的行为边界，重点把握「六项制度、两类措施、三道程序」的框架。
相关知识点详见 → 期货法律法规考点精讲 | 第四章 期货行业的自律管理 · 期货交易场所的风险管理
依据：中国期货业协会 官方考试大纲 来源：中国期货业协会 https://www.cfachina.org/
说明：中国期货业协会 2024 年 4 月 12 日发布的《期货基础知识》《期货法律法规》《期货投资分析》考试大纲，2025、2026 年考试沿用；其中《期货基础知识》《期货法律法规》为一般从业科目，《期货投资分析》为专项科目。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国期货业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。