假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与l0元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0．8、I -考呗网题库移动版

单选题假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与l0元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0．8、I 5与l，假设上海股指期货单张合约的价值是l0万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（　　）份。

A．11
B．12
C．13
D．14

参考答案C

解析:①计算投资组合的β系数：β=(50×1×0．8+20×2×1．5+10×3×1．0)÷(50×1+20×2+10×3)=130÷120—1．083；②期货合约份数=120÷10×1．083—13(份)，因此所需的套期保值合约份数为13份。

单选题通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（　　）。

A．静态套期保值策略
B．动态套期保值策略
C．被动套期保值策略
D．主动套期保值策略

单选题假定无收益的投资资产的即期价格为s。，r是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，R是远期合约的即期价格，那么当（　　）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

A．
A．
B．
B．
C．
C．
D．

D．

单选题（　　）的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。

A．基差
B．转换因子
C．可交割券价格
D．最便宜可交割券