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　　将关键影响因素的具体描述进行组合，形成多个初步的未来情景描述方案;

　　d.模拟演习;

　　邀请公司的管理人员进入描述的情景，面对情景中出现的状况或问题做出对应策略;

　　e.制订战略;

　　f.早期预警系统的建立。

　　(2)适用范围

　　情景分析法适用于资金密集、产品/技术开发的前导期长、战略调整所需投入大、风险高的产业或不确定因素太多，无法进行唯一准确预测的情况。三、市场风险管理流程

　　(1)开展新产品和开展新业务之前，充分识别和评估其中包含的市场风险;

　　(2)经董事会或其授权的专门委员会批准，建立相应的内部审批、操作和风险管理流程;

　　(3)相关部门审核、认可其内部审批程序的操作及风险管理程序。

　　四、控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

　　1.限额管理

　　市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

　　(1)头寸限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制;净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

　　(2)风险价值限额是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额。

　　(3)止损限额是指所允许的最大损失额。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。

　　(4)敏感度限额是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。

　　2.风险对冲

　　风险对冲(套期保值)，是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况：

　　(1)自我对冲

　　自我对冲是指利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。

　　(2)市场对冲 (责任编辑：admin)