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　　市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。

　　第三节 流动性风险管理

　　一、资产负债期限结构影响流动性的途径和机制

　　1.概念

　　资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成状况。资产负债结构管理，包括负债结构管理、资产结构管理和资产负债对应结构管理。

　　2.影响流动性的途径和机制

　　若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造成流动性风险。

　　商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产)，即“借短贷长”，其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差增加收益;缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。

　　二、资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

　　资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源(负债)和使用(资产)的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有以下几点建议：

　　(1)金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期曰;

　　(2)在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备;

　　(3)制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系;

　　(4)制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况。

　　(5)资金使用(如贷款发放、购买金融产品)应注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。

　　三、主要的流动性风险评估方法

　　1.流动性比率法

　　(1)同类金融机构之间横向比较各项流动性外汇率/指标

　　首先选取行业中具备良好流动性状况的同类金融机构并计算其各项资产、负债及错配期限的比率/指标，然后计算自身所对应的各项比率/指标，最后将自身指标与行业良好标准进行横向比较，并据此对自身的流动性风险水平作出客观评价。

　　(2)内部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标 (责任编辑：admin)