每日一练 | 2026年10月31日 证券从业（一般从业·证券市场基本法律法规）（第 32 期）
| 试题来源 | 证券市场基本法律法规 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券从业资格 |
| 所属科目 | 证券市场基本法律法规 |
| 对应大纲 | 《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券市场基本法律法规 |
| 覆盖知识点 | 证券承销业务的种类、承销协议的主要内容、证券公司承销证券的禁止性行为 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）证券公司代理发行人发售证券，承销期结束时将未售出的证券全部退还发行人，这种承销方式称为（ ）。
A. 全额包销 B. 余额包销 C. 代销 D. 承销团承销
2.【单项选择题】（2 分）股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（ ）的，为发行失败。
A. 百分之五十 B. 百分之六十 C. 百分之七十 D. 百分之八十
3.【单项选择题】（2 分）承销期内，证券公司对所承销的证券应当（ ）。
A. 优先出售给本公司员工 B. 保证先行出售给认购人，不得为本公司预留所代销的证券 C. 按比例为本公司留存一部分作为自营持仓 D. 先由本公司购入，再视市场情况转售
4.【多项选择题】（3 分）下列属于证券承销协议法定内容的有（ ）。
A. 当事人的名称、住所及法定代表人姓名 B. 代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格 C. 代销、包销的期限及起止日期 D. 承销团成员的持股情况
5.【判断题】（1 分）证券公司承销证券，发现公开发行募集文件含有虚假记载的，可以继续销售但在发行结束后补充披露。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查承销的种类。代销是证券公司代理发售、期满未售出部分退还发行人，证券公司不承担发行结果风险，故选 C。全额包销与余额包销均由证券公司购入剩余证券，承销团承销是承销的组织形式而非风险划分方式。
解析：考查发行失败的认定标准。代销期限届满，出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人，故选 C。包销方式下剩余证券由证券公司购入，不存在发行失败问题。
解析：考查承销期的行为规范。承销期内证券公司应当保证先行出售给认购人，不得为本公司预留所代销的证券，也不得预先购入并留存所包销的证券，故选 B。这一规定防止承销商利用信息与渠道优势截留证券、损害认购人利益。
解析：考查承销协议的法定条款。当事人主体信息、承销证券的种类数量金额与价格、承销期限及起止日期，均属法定必备内容，A、B、C 当选。承销团成员的持股情况不属于承销协议的法定条款，D 不选。
解析：考查承销商的核查义务。证券公司发现募集文件含有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，应当采取纠正措施，该判断错误。核查义务是承销商的法定义务，不能以事后补充披露替代停止销售。
本期小结
本期 5 题围绕「证券承销业务的种类、承销协议的主要内容、证券公司承销证券的禁止性行为」展开，覆盖代销与包销的风险划分、百分之七十的发行失败标准、承销期内的行为规范、承销协议的法定条款、募集文件核查义务五个角度。
相关知识点详见 → 证券市场基本法律法规考点精讲 | 第一章 证券市场基本法律法规 · 证券承销业务的种类、承销协议的主要内容、证券公司承销证券的禁止性行为
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》由中国证券业协会 2025 年 11 月发布，自 2026 年 1 月 1 日起施行；现行一般业务水平评价测试科目为《金融市场基础知识》与《证券市场基本法律法规》两科。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。