每日一练 | 2026年11月1日 证券从业（一般从业·证券市场基本法律法规）（第 33 期）
| 试题来源 | 证券市场基本法律法规 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券从业资格 |
| 所属科目 | 证券市场基本法律法规 |
| 对应大纲 | 《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》 |
| 所属章节 | 第一章 证券市场基本法律法规 |
| 覆盖知识点 | 承销团、证券销售期限、代销制度的相关规定 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）向不特定对象发行证券，发行规模达到规定标准的，应当由（ ）承销。
A. 由一家证券公司承销 B. 承销团 C. 发行人自行销售 D. 证券交易所代为销售
2.【单项选择题】（2 分）股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，其法律后果是（ ）。
A. 由承销商购入剩余股票 B. 可以申请延长代销期限继续销售 C. 为发行失败，发行人应按发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人 D. 由发行人自行在二级市场出售剩余股票
3.【单项选择题】（2 分）证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当（ ）。
A. 优先满足本公司自营部门的需求 B. 保证先行出售给认购人，不得为本公司预留所代销的证券 C. 按比例留存一部分作为库存 D. 先由关联方认购再转售
4.【多项选择题】（3 分）关于证券承销，下列表述正确的有（ ）。
A. 承销团由主承销商与参与承销的证券公司组成 B. 承销团成员之间应当签订承销团协议，明确承销份额与费用分配 C. 证券公司承销证券应当对募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查 D. 代销方式下，承销期结束未售出的证券由承销商自行购入
5.【判断题】（1 分）证券的代销、包销期限最长不得超过九十日，承销协议约定的期限超过九十日的，超过部分无效。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查承销团的适用情形。《中华人民共和国证券法》第三十条规定，向不特定对象发行证券，发行规模达到规定标准的，应当由承销团承销，故选 B。承销团由主承销商与参与承销的证券公司组成，主承销商负责组织承销工作。
解析：考查代销方式下的发行失败。《中华人民共和国证券法》第三十三条规定，股票代销期限届满出售数量未达拟公开发行数量百分之七十的为发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人，故选 C。由承销商购入剩余股票属于包销的处理方式；代销期限受九十日上限约束，不得延长。
解析：考查销售期限内的行为规范。《中华人民共和国证券法》第三十一条规定，证券公司在代销、包销期内应当保证先行出售给认购人，不得为本公司预留所代销的证券，也不得预先购入并留存所包销的证券，故选 B。该规定的目的是防止承销商截留证券、损害认购人利益。
解析：考查承销的相关规定。承销团的组成、承销团协议的内容、承销商的核查义务均属正确，A、B、C 当选。代销方式下未售出的证券应当退还发行人，由承销商自行购入属于包销的处理方式，D 错误。
解析：考查证券销售期限的性质。九十日是《中华人民共和国证券法》第三十一条规定的法定上限，承销协议只能在此范围内约定期限，超出部分因违反强制性规定而不发生效力，该判断正确。期限届满应当结束销售，未售出证券按代销或包销规则分别处理。
本期小结
本期 5 题围绕「承销团、证券销售期限、代销制度的相关规定」展开，覆盖承销团的适用情形、代销方式下的发行失败与退款处理、销售期限内的行为规范、承销团组成与核查义务、九十日销售期限的性质五个角度。
相关知识点详见 → 证券市场基本法律法规考点精讲 | 第一章 证券市场基本法律法规 · 承销团、证券销售期限、代销制度的相关规定
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》由中国证券业协会 2025 年 11 月发布，自 2026 年 1 月 1 日起施行；现行一般业务水平评价测试科目为《金融市场基础知识》与《证券市场基本法律法规》两科。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。